- 編號(hào)：20432
- 書(shū)名：福費(fèi)廷實(shí)務(wù)操作與風(fēng)險(xiǎn)管理
- 作者：查忠民 金賽波
- 出版社：法律
- 出版時(shí)間：2005年9月
- 入庫(kù)時(shí)間：2005-10-14
- 定價(jià)：32
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圖書(shū)目錄
目 錄
第一章福費(fèi)廷業(yè)務(wù)概述……………………………………………1
第一節(jié)福費(fèi)廷起源與市場(chǎng)形成及發(fā)展…………………………l
一、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)起源……………………………………………l
二、市場(chǎng)形成與發(fā)展變化………………………………………2
(一)二級(jí)市場(chǎng)形成與發(fā)展……………………………………3
(二)買(mǎi)斷債權(quán)憑證種類(lèi)增加…………………………………3
(三)出現(xiàn)浮動(dòng)利率融資………………………………………4
三、當(dāng)前福費(fèi)廷市場(chǎng)新變化……………………………………4
(一)不需提供銀行擔(dān)保/銀行保函…………………………4
(二)融資期限更加靈活………………………………………5
(三)與結(jié)構(gòu)性融資相結(jié)合……………………………………5
(四)文件要求日趨復(fù)雜………………………………………5
四、我國(guó)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)概況………………………………………5
第二節(jié)福費(fèi)廷概念與主要特點(diǎn)…………………………………6
一、福費(fèi)廷概念…………………………………………………6
二、主要特點(diǎn)……………………………………………………6
(一)無(wú)追索權(quán)…………………………………………………6
(二)一般為資本性商品／耐用商品融資……………………7
(三)中長(zhǎng)期固定利率…………………………………………7
第三節(jié)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中各當(dāng)事人的利弊分析……………………8
一、出口商………………………………………………………8
(一)有利之處…………………………………………………8
(二)不利之處…………………………………………………9
二、進(jìn)口商………………………………………………………9
(一)有利之處…………………………………………………9
(二)不利之處…………………………………………………9
三、包買(mǎi)商………………………………………………………10
(一)有利之處……………………………………………10
(二)不利之處………………………………………………10
四、擔(dān)保人………………………………………………………10
(一)有利之處………………………………………………10
(二)不利之處………………………………………………11
第四節(jié)福費(fèi)廷與其他融資方式比較…………………………11
一、與信用證項(xiàng)下出口押匯比較………………………………12
(一)無(wú)追索權(quán)條款…………………………………………12
(二)融資期限………………………………………………12
(三)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)影響…………………………………12
(四)外匯政策管理…………………………………………12
二、與商業(yè)貸款比較……………………………………………13
(一)利率……………………………………………………13
(二)信用風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)…………………………………13
(三)融資成本………………………………………………14
三、與租賃和賒購(gòu)的比較………………………………………14
(一)適用商品………………………………………………14
(二)融資手續(xù)………………………………………………14
(三)追索權(quán)…………………………………………………14
四、與國(guó)際保理的比較…………………………………………15
(一)融資期限………………………………………………15
(二)信用基礎(chǔ)………………………………………………15
(三)適用的商品類(lèi)型………………………………………15
(四)無(wú)追索權(quán)………………………………………………15
(五)融資金額………………………………………………16
五、與采用利率期權(quán)交易保護(hù)的浮動(dòng)利率商業(yè)貸款比較……16
第二章福費(fèi)廷業(yè)務(wù)基本流程……………………………………17
第一節(jié)基本流程圖……………………………………………17
第二節(jié)敘做福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的幾個(gè)階段…………………………18
一、初始調(diào)查階段………………………………………………18
二、基礎(chǔ)合同和福費(fèi)廷協(xié)議簽訂階段…………………………21
三、生產(chǎn)備貨與交單階段………………………………………22
四、貼現(xiàn)與付款階段……………………………………………22
五、到期結(jié)算階段………………………………………………22
第三節(jié)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中的主要概念……………………………22
一、選擇期(Option Period)……………………………………22
二、承擔(dān)期(Commitment Period)……………………………23
三、寬限日(Grace Day)………………………………………23
四、貼現(xiàn)率和貼現(xiàn)方法…………………………………………24
第三章福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中主要債權(quán)文件及單據(jù)……………………25
第一節(jié)票據(jù)……………………………………………………25
一、匯票…………………………………………………………26
(一)匯票概念與特征………………………………………27
(二)匯票記載事項(xiàng)…………………………………………27
(三)票據(jù)行為………………………………………………28
二、本票…………………………………………………………30
(一)本票概念與特征………………………………………30
(二)本票記載事項(xiàng)…………………………………………30
(三)票據(jù)行為………………………………………………32
三、匯票與本票比較……………………………………………32
(一)主要差異………………………………………………32
(二)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中對(duì)匯票和本票的基本要求……………32
四、票據(jù)擔(dān)�！�34
(一)票據(jù)保證………………………………………………34
(二)票據(jù)保付(Aval)………………………………………41
(三)銀行見(jiàn)索即付獨(dú)立保函………………………………44
(四)備用信用證……………………………………………47
第二節(jié)跟單信用證……………………………………………52
一、信用證概念…………………………………………………53
二、信用證處理基本原則………………………………………54
(一)信用證獨(dú)立性原則……………………………………54
(二)單據(jù)交易原則…………………………………………56
(三)單據(jù)表面相符原則……………………………………58
三、信用證項(xiàng)下債權(quán)的確定……………………………………61
(一)債權(quán)確定條件…………………………………………61
(二)債權(quán)確定方式…………………………………………62
第三節(jié)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中的其他單據(jù)……………………………63
一、本票／匯票項(xiàng)下需要的其他文件…………………………63
(一)債權(quán)擔(dān)保文件等相關(guān)單據(jù)……………………………63
(二)簽字證實(shí)書(shū)……………………………………………64
二、基礎(chǔ)交易相關(guān)單據(jù)…………………………………………64
三、信用證項(xiàng)下需要的其他相關(guān)單據(jù)…………………………65
(一)信用證款項(xiàng)讓渡書(shū)……………………………………65
(二)信用證款項(xiàng)讓渡通知書(shū)………………………………67
(三)信用證款項(xiàng)讓渡確認(rèn)書(shū)………………………………68
第四章福費(fèi)廷業(yè)務(wù)成本構(gòu)成……………………………………69
第一節(jié)貼現(xiàn)率…………………………………………………69
一、資金成本……………………………………………………69
二、風(fēng)險(xiǎn)成本……………………………………………………7l
(一)債權(quán)擔(dān)保銀行風(fēng)險(xiǎn)……………………………………71
(二)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)………………………………………………71
(三)利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)…………………………………………71
三、管理成本和預(yù)期利潤(rùn)………………………………………74
(一)業(yè)務(wù)拓展和綜合收益率………………………………74
(二)風(fēng)險(xiǎn)額度和資產(chǎn)的可轉(zhuǎn)讓性…………………………74
(三)時(shí)間性…………………………………………………75
第二節(jié)選擇期費(fèi)用和承擔(dān)期費(fèi)用……………………………77
一、選擇期費(fèi)用…………………………………………………77
二、承擔(dān)期費(fèi)用…………………………………………………77
第三節(jié)寬限日成本……………………………………………78
第五章貼現(xiàn)方法與計(jì)算…………………………………………80
第一節(jié)直接貼現(xiàn)法及計(jì)算公式………………………………80
一、直接貼現(xiàn)率法概念…………………………………………80
二、直接貼現(xiàn)法計(jì)算公式………………………………………80
第二節(jié)貼現(xiàn)收益率法及計(jì)算公式……………………………82
一、貼現(xiàn)收益率法概念…………………………………………82
二、貼現(xiàn)因子計(jì)算公式…………………………………………82
(一)貼現(xiàn)因子狹義計(jì)算公式………………………………82
(二)貼現(xiàn)因子廣義計(jì)算公式………………………………84
(三)貼現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)格估算公式………………………………85
第三節(jié)直接貼現(xiàn)法與貼現(xiàn)收益率法比較……………………85
一、直接貼現(xiàn)法與貼現(xiàn)收益率法比較………………………85
二、直接貼現(xiàn)率與貼現(xiàn)收益率換算……………………………88
第六章福費(fèi)廷業(yè)務(wù)賬務(wù)處理……………………………………97
第一節(jié)出口商賬務(wù)處理………………………………………97
一、費(fèi)用…………………………………………………………97
二、應(yīng)收賬款……………………………………………………98
第二節(jié)進(jìn)口商賬務(wù)處理………………………………………99
一、擔(dān)保費(fèi)用……………………………………………………99
二、應(yīng)付賬款…………………………………………………100
第三節(jié)包買(mǎi)商賬務(wù)處理………………………………………102
一、費(fèi)用………………………………………………………102
二、購(gòu)買(mǎi)與持有福費(fèi)廷資產(chǎn)…………………………………102
(一)貼現(xiàn)收益的會(huì)計(jì)處理…………………………………102
(二)投資型福費(fèi)廷資產(chǎn)與交易型福費(fèi)廷資產(chǎn)……………105
(三)壞賬準(zhǔn)備金……………………………………………106
(四)出售福費(fèi)廷資產(chǎn)………………………………………106
(五)與福費(fèi)廷資產(chǎn)相對(duì)應(yīng)的負(fù)債…………………………106
第四節(jié)擔(dān)保方賬務(wù)處理………………………………………109
一、擔(dān)保費(fèi)……………………………………………………109
二、到期債務(wù)清算……………………………………………109
第七章福費(fèi)廷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理……………………………………110
第一節(jié)出口商風(fēng)險(xiǎn)管理………………………………………110
一、風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型…………………………………………………110
(一)進(jìn)口商／擔(dān)保銀行信用風(fēng)險(xiǎn)…………………………110
(二)被追索風(fēng)險(xiǎn)……………………………………………111
(三)匯率風(fēng)險(xiǎn)………………………………………………111
二、風(fēng)險(xiǎn)防范措施……………………………………………111
(一)了解你的客戶…………………………………………111
(二)支付預(yù)付貨款或提供履約保函………………………112
(三)利用金融衍生產(chǎn)品……………………………………112
第二節(jié)進(jìn)口商風(fēng)險(xiǎn)管理………………………………………112
一、風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型…………………………………………………112
(一)出口商信用風(fēng)險(xiǎn)………………………………………112
(二)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)……………………………………………113
(三)匯率風(fēng)險(xiǎn)………………………………………………113
二、風(fēng)險(xiǎn)防范措施……………………………………………113
(一)了解你的客戶…………………………………………113
(二)加強(qiáng)現(xiàn)金流動(dòng)性管理…………………………………113
(三)使用金融衍生產(chǎn)品……………………………………114
第三節(jié)擔(dān)保銀行／開(kāi)證行風(fēng)險(xiǎn)管理…………………………114
一、風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型…………………………………………………114
(一)進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)………………………………………114
(二)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)……………………………………………114
(三)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)………………………………………………114
二、風(fēng)險(xiǎn)防范措施……………………………………………115
(一)統(tǒng)一授信管理…………………………………………115
(二)流動(dòng)性管理……………………………………………119
第四節(jié)包買(mǎi)商風(fēng)險(xiǎn)管理………………………………………119
一、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)管理……………………………………………119
(一)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)概念與特點(diǎn)…………………………………119
(二)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)與表現(xiàn)形式……………………………120
(三)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)管理…………………………………………121
二、信用風(fēng)險(xiǎn)管理……………………………………………131
(一)國(guó)外銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理………………………………132
(二)進(jìn)出口商信用風(fēng)險(xiǎn)管理………………………………136
三、利率風(fēng)險(xiǎn)管理……………………………………………139
(一)利率風(fēng)險(xiǎn)概念及成因…………………………………139
(二)利率風(fēng)險(xiǎn)管理…………………………………………141
四、債權(quán)文件及單據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理………………………………143
(一)票據(jù)瑕疵風(fēng)險(xiǎn)管理……………………………………143
(二)信用證項(xiàng)下單據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理……………………………151
第八章福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的一些法律問(wèn)題分析………………………156
第一節(jié)債權(quán)讓與………………………………………………156
一、背書(shū)轉(zhuǎn)讓…………………………………………………156
(一)背書(shū)概念………………………………………………156
(二)背書(shū)特點(diǎn)………………………………………………158
(三)背書(shū)轉(zhuǎn)讓效力…………………………………………160
(四)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中對(duì)背書(shū)的要求…………………………162
二、一般債權(quán)讓與……………………………………………163
(一)一般債權(quán)讓與概念……………………………………164
(二)一般債權(quán)讓與的法律特征……………………………166
三、背書(shū)轉(zhuǎn)讓與一般債權(quán)讓與的區(qū)別………………………169
第二節(jié)無(wú)追索權(quán)………………………………………………17l
一、追索權(quán)概念………………………………………………172
二、追索權(quán)法理基礎(chǔ)…………………………………………173
三、無(wú)追索權(quán)法律效力………………………………………173
(一)票據(jù)方面………………………………………………173
(二)信用證方面……………………………………………174
四、無(wú)追索權(quán)涵蓋范圍………………………………………175
五、無(wú)追索權(quán)條款例外分析…………………………………176
(一)信用證欺詐例外………………………………………176
(二)信用證欺詐例外豁免…………………………………180
(三)商業(yè)性選擇……………………………………………183
第三節(jié)適用法律與司法管轄權(quán)………………………………185
一、適用法律…………………………………………………185
(一)適用法律選擇………………………………………185
(二)我國(guó)關(guān)于福費(fèi)廷業(yè)務(wù)準(zhǔn)據(jù)法適用問(wèn)題………………187
二、司法管轄權(quán)………………………………………………187
三、關(guān)于選擇仲裁問(wèn)題………………………………………188
第九章福費(fèi)廷業(yè)務(wù)實(shí)例分析……………………………………190
第一節(jié)票據(jù)項(xiàng)下福費(fèi)廷業(yè)務(wù)…………………………………190
一、業(yè)務(wù)基本情況……………………………………………190
二、業(yè)務(wù)調(diào)查與分析…………………………………………190
三、業(yè)務(wù)受理…………………………………………………192
四、數(shù)據(jù)計(jì)算…………………………………………………193
第二節(jié)遲期信用證項(xiàng)下福費(fèi)廷業(yè)務(wù)…………………………196
一、業(yè)務(wù)基本情況……………………………………………196
二、業(yè)務(wù)分析…………………………………………………196
三、數(shù)據(jù)計(jì)算…………………………………………………199
第三節(jié)法庭判例分析…………………………………………201
一、基本情況…………………………………………………201
二、判例分析…………………………………………………202
(一)福費(fèi)廷概念……………………………………………202
(二)有保留地買(mǎi)斷…………………………………………203
(三)無(wú)追索權(quán)條款…………………………………………204
三、中國(guó)法判例………………………………………………205
第四節(jié)糾紛處理案例分析……………………………………206
一、基本情況…………………………………………………206
二、情況分析…………………………………………………208
(一)買(mǎi)斷方式的選擇………………………………………208
(二)債權(quán)確認(rèn)文件的有效性………………………………209
附錄一：中國(guó)法院有關(guān)信用證項(xiàng)下款項(xiàng)讓渡和貼現(xiàn)的
司法判例…………………………………………………211
北京市高級(jí)人民法院“上訴人中國(guó)新良儲(chǔ)運(yùn)貿(mào)易公司
訴被上訴人廣東發(fā)展銀行北京分行、原審被告
中國(guó)飼料集團(tuán)公司信用證糾紛案”二審判決書(shū)…………211
北京市第二中級(jí)人民法院“原告蘇黎世財(cái)務(wù)有限公司
訴被告廣東發(fā)展銀行北京分行涉外票據(jù)糾紛案”
判決書(shū)………………………………………………………229
浙江省高級(jí)人民法院“上訴人韓國(guó)輸出保險(xiǎn)公社訴被
上訴八(原審被告)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行紹興市分行信用證
糾紛案”二審判決書(shū)………………………………………237
浙江省杭州市中級(jí)人民法院“原告韓國(guó)輸出保險(xiǎn)公社
訴被告中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行紹興市分行信用證糾紛案”
一審判決書(shū)…………………………………………………244
內(nèi)蒙古自治區(qū)高級(jí)人民法院“上訴人荷蘭富通銀行訴
被上訴人中國(guó)工商銀行內(nèi)蒙古自治區(qū)滿洲里分行、
原審被告香港盟光國(guó)際有限責(zé)任公司國(guó)際貿(mào)易
買(mǎi)賣(mài)合同信用證結(jié)算糾紛案”二審判決書(shū)¨……………250
內(nèi)蒙古自治區(qū)高級(jí)人民法院“上訴人荷蘭富通銀行訴
被上訴人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行滿洲里市分行、原審被告
香港盟光國(guó)際有限責(zé)任公司、原審被告中國(guó)滿洲
里貿(mào)發(fā)有限責(zé)任公司國(guó)際貿(mào)易買(mǎi)賣(mài)合同信用證
結(jié)算糾紛案”二審判決書(shū)…………………………………257
內(nèi)蒙古自治區(qū)呼倫貝爾盟中級(jí)人民法院“原告中國(guó)工商
銀行內(nèi)蒙古自治區(qū)滿洲里分行訴被告香港盟光國(guó)際
有限責(zé)任公司、中國(guó)滿洲里市天苑貿(mào)易有限公司及
第三人荷蘭富通銀行國(guó)際貿(mào)易買(mǎi)賣(mài)合同信用證結(jié)算
糾紛案”一審判決書(shū)………………………………………264
內(nèi)蒙古自治區(qū)呼倫貝爾市中級(jí)人民法院“原告中國(guó)農(nóng)業(yè)
銀行滿洲里市分行訴被告香港盟光國(guó)際有限責(zé)任公司、
中國(guó)滿洲里貿(mào)發(fā)有限責(zé)任公司及第三人荷蘭富通銀行
國(guó)際貿(mào)易買(mǎi)賣(mài)合同信用證結(jié)算糾紛案”一審判決書(shū)……272
福建省廈門(mén)海事法院“原告福建省輕工業(yè)品進(jìn)出口集團(tuán)
公司訴被告百利多國(guó)際有限公司信用證欺詐糾紛案”
判決書(shū)………………………………………………………279
附錄二：國(guó)際福費(fèi)廷協(xié)會(huì)有關(guān)規(guī)則和指引………………………284
IFA國(guó)際福費(fèi)廷規(guī)則…………………………………………284
《IFA國(guó)際福費(fèi)廷規(guī)則》用戶指南……………………………305
IFA GUIDELINES…………………………………………330
USER’S GUIDE TO THE IFA GUIDELINES……………358
參考文獻(xiàn)……………………………………………………………397
后 記……………………………………………………………403
合計(jì)404頁(yè)
