[ 唐青林 ]——(2006-4-9) / 已閱36390次
公司稅后利潤的分配
注：
1、本文作者唐青林，中國人民大學(xué)法學(xué)碩士，北京中倫金通律師事務(wù)所律師，主攻公司法。擅長辦理公司法律業(yè)務(wù)，包括公司設(shè)立；公司并購重組；公司合并、分立；公司股權(quán)變更、分割；公司股權(quán)訴訟；股東權(quán)益保護(hù)等。聯(lián)系方式：lawyer3721@163.com，13366687472（北京）。
2、本文摘自《新公司法理論與律師實(shí)務(wù)》（項先權(quán)博士主編，國家知識產(chǎn)權(quán)局知識產(chǎn)權(quán)出版社，2006年出版）。
稅后利潤的分配是公司財務(wù)會計管理的重要內(nèi)容，它關(guān)系到公司、股東、債權(quán)人、公司職工和國家等不同利益主體的切身利益。這些不同利益主體之間的利益并不一致，甚至互相沖突。因此，稅后利潤的分配制度應(yīng)當(dāng)能夠平衡這些利益沖突，保障各方的利益。我國公司法對可供分配的利潤范圍、分配原則、分配順序等做出了具體而明確的規(guī)定，體現(xiàn)了國家為保護(hù)上述主體利益而對公司事務(wù)的介入和干預(yù)。
一、公司稅后利潤的分配原則及分配順序
依照《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的規(guī)定，公司利潤是公司在一定期間的經(jīng)營成果，包括營業(yè)利潤、投資凈收益和營業(yè)外收支凈額。營業(yè)利潤是營業(yè)收入減去營業(yè)成本、期間費(fèi)用和各種流轉(zhuǎn)稅及附加稅費(fèi)的余額。投資凈收益是公司對外投資收入減去投資損失后的余額。營業(yè)外收支凈額是指與公司生產(chǎn)經(jīng)營沒有直接關(guān)系的各種營業(yè)外收入減營業(yè)外支出后的余額。公司稅后利潤則是指公司當(dāng)年利潤減除應(yīng)納所得稅的余額。
公司稅后利潤的分配由于涉及到股東、債權(quán)人、職工、社會等各個利益主體的切身利益，因此為維護(hù)社會秩序，充分發(fā)揮公司這一經(jīng)濟(jì)組織的優(yōu)越性，平衡各方面的利益沖突，各國公司法均對其分配原則和分配順序予以了嚴(yán)格規(guī)定。我國公司法規(guī)定的公司稅后利潤的分配原則可以概括為以下幾個方面：
（1）按法定順序分配的原則。不同利益主體的利益要求，決定了公司稅后利潤的分配必須從全局出發(fā)，照顧各方利益關(guān)系。這既是公司稅后利潤分配的基本原則，也是公司稅后利潤分配的基本出發(fā)點(diǎn)。
（2）非有盈余不得分配原則。這一原則強(qiáng)調(diào)的是公司向股東分配股利的前提條件。非有盈余不得分本原則的目的是為了維護(hù)公司的財產(chǎn)基礎(chǔ)及其信用能力。股東會、股東大會或者董事會違反規(guī)定，在公司彌補(bǔ)虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤退還公司。
（3）同股同權(quán)、同股同利原則。同股同權(quán)、同股權(quán)利不僅是公開發(fā)行股份時應(yīng)遵循的原則，也是公司向股東分配股利應(yīng)遵守的原則之一。
（4）公司持有的本公司股份不得分配利潤。這是公司法修改之后新增的，這與前文提到的新法關(guān)于公司股份回購的修改相配合。
至于公司稅后利潤的分配順序，主要規(guī)定在公司法第一百六十七條，根據(jù)該條規(guī)定可知公司稅后利潤的分配順序?yàn)椋海?）彌補(bǔ)公司以前年度虧損。公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損的，在依照規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤彌補(bǔ)虧損。（2）提取法定公積金。公司分配當(dāng)年稅后利潤時，應(yīng)當(dāng)提取利潤的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的百分之五十以上的，可以不再提取。（3）經(jīng)股東會或者股東大會決議提取任意公積金。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經(jīng)股東會或者股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。（4）支付股利。公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤，有限責(zé)任公司依照本法第三十五條的規(guī)定分配；股份有限公司按照股東持有的股份比例分配，但股份有限公司章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。
從公司法第一百六十七條的規(guī)定可以看出，新公司法修訂了公司利潤分配的規(guī)定，不再強(qiáng)制要求提取法定公益金。這是因?yàn)楣咎崛」娼鹬饕怯糜谫徑毠ぷ》�。住房分配制度改革以后，按照財政部的有關(guān)規(guī)定，企業(yè)已經(jīng)不得再為職工住房籌集資金，公益金失去了原有用途。實(shí)踐中出現(xiàn)了大筆公益金長期掛賬閑置、無法使用的問題，造成了資金的閑置和浪費(fèi)。并且強(qiáng)制提取法定公益金的要求，也不利于內(nèi)外資企業(yè)的公平競爭，不符合加入WTO之后的經(jīng)濟(jì)形式的要求。因此，綜合以上幾種因素的考慮，新公司法廢除了這一強(qiáng)制性要求。另外在股利的分配方面，新公司法也做出了調(diào)整，認(rèn)可紅利分配比例可以與出資比例不同，在利潤分配上給予公司更多的自治權(quán)，即增加了按出資比例或者持股比例進(jìn)行利潤分配的例外規(guī)定。
二、公積金制度
公積金，又稱儲備金，是公司為鞏固公司財產(chǎn)基礎(chǔ)，增強(qiáng)公司信用，彌補(bǔ)意外虧損，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模等目的，而于資本額外所保留的一部分金額。公積金的建立對公司的存在和發(fā)展具有重要意義，各國公司法幾乎都規(guī)定了公積金制度，表現(xiàn)了國家對經(jīng)濟(jì)組織活動的積極干預(yù)，通過維持公司的存在和發(fā)展，進(jìn)而維護(hù)社會經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定。
我國公司法規(guī)定的公積金有兩種：法定公積金和任意公積金。法定公積金，又稱強(qiáng)制公積金，是公司法規(guī)定必須從稅后利潤中提取的公積金。對于法定公積金，公司既不得以其章程或股東會決議予以取消，也不得削減其法定比例。因法定公積金的來源不同，其又分為法定盈余公積金和資本公積金。法定盈余公積金是按照法定比例從公司稅后利潤中提取的公積金。根據(jù)公司法第一百六十七條規(guī)定：“公司分配當(dāng)年稅后利潤時，應(yīng)當(dāng)提取利潤的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的百分之五十以上的，可以不再提取”。而資本公積金是直接由資本或資產(chǎn)以及其他原因所形成的，是公司非營業(yè)活動所產(chǎn)生的收益。公司法第一百六十八條對資本公積金的構(gòu)成做出了規(guī)定：“股份有限公司以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款以及國務(wù)院財政部門規(guī)定列入資本公積金的其他收入，應(yīng)當(dāng)列為公司資本公積金”。一般說來，公司接受的贈與、公司資產(chǎn)增值所得的財產(chǎn)價額、處置公司資產(chǎn)所得的收入等均屬于資本公積金的來源。法定公積金有專門的用途，一般包括以下三個方面的用途：
（1）彌補(bǔ)虧損。公司出現(xiàn)虧損直接影響到公司資本的充實(shí)、公司的穩(wěn)定發(fā)展以及公司股東、債權(quán)人權(quán)益的有效保障，因此，我國有關(guān)立法歷來強(qiáng)調(diào)“虧損必彌補(bǔ)”。但是，根據(jù)新公司法第一百六十九條的規(guī)定，資本公積金不得用于彌補(bǔ)公司的虧損。這是因?yàn)橘Y本公積金不同于盈余公積金，其來源是公司股票發(fā)行的溢價款等，而非公司利潤，因此從理論上講不能用于彌補(bǔ)虧損是正確的。
（2）擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營。公司要擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，必須增加投資。在不可能增加注冊資本的情況下，可用公積金追加投資。
（3）增加公司注冊資本。用公積金增加公司注冊資本，既壯大了公司的實(shí)力，又無需股東個人追加投資，于公司、于股東都有利。但如果將法定公積金全部轉(zhuǎn)為資本，則有違公積金彌補(bǔ)虧損的效用，因此有必要限制其數(shù)額。《公司法》第一百六十九條第二款規(guī)定：“法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的百分之二十五”。
任意公積金是公司在法定公積金之外，經(jīng)股東會或者股東大會決議而從稅后利潤中提取的公積金。任意公積金由于并非法律強(qiáng)制規(guī)定要求提取的，因此對其提取比例、用途等公司法均未做出規(guī)定，而是交由章程或者股東會決議做出明確規(guī)定。
三、股利及其分配
所謂股利，是指公司依照法律或章程的規(guī)定，按期以一定的數(shù)額和方式分配給股東的利潤。股利可以區(qū)分為股息和紅利，股息是股東定期從公司取得的固定比率的利潤，紅利是股息分配后仍有盈余而另按一定比例分配的利潤。
在股利分配的規(guī)定上，一般貫徹“無盈不分”的原則，即公司當(dāng)年無盈利時，原則上不得分配股利。否則，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤退還給公司。至于股利分配的比例，新公司法進(jìn)一步擴(kuò)大了公司的自治權(quán)，允許股利分配比例可以與出資比例不同，認(rèn)可股東之間的協(xié)議安排。關(guān)于股利分配的形式，主要包括現(xiàn)金股利和股票股利兩種形式�，F(xiàn)金股利是公司向股東分配股利的基本形式。股票股利則具有一些現(xiàn)金股利無可比擬的優(yōu)點(diǎn)：（1）可以避免由于采用現(xiàn)金分配股利而導(dǎo)致公司支付能力下降、財務(wù)風(fēng)險加大的缺點(diǎn)；（2）當(dāng)公司現(xiàn)金緊缺時，發(fā)放股票股利可起到穩(wěn)定股利的作用，從而維護(hù)公司的市場形象；（3）股票股利可避免發(fā)放后再籌集資本所發(fā)生的籌資費(fèi)用；（4）股票股利可增加公司股票的發(fā)行量和流動性，從而提高公司的知名度。但另一方面，這種分配方式會被認(rèn)為是公司現(xiàn)金短缺的象征，有可能導(dǎo)致公司股票價格下跌。
注：
1、本文作者唐青林，中國人民大學(xué)法學(xué)碩士，北京中倫金通律師事務(wù)所律師，主攻公司法。擅長辦理公司法律業(yè)務(wù)，包括公司設(shè)立；公司并購重組；公司合并、分立；公司股權(quán)變更、分割；公司股權(quán)訴訟；股東權(quán)益保護(hù)等。聯(lián)系方式：lawyer3721@163.com，13366687472（北京）。
2、本文摘自《新公司法理論與律師實(shí)務(wù)》（項先權(quán)博士主編，國家知識產(chǎn)權(quán)局知識產(chǎn)權(quán)出版社，2006年出版）。
