中國證券監(jiān)督管理委員會

證券登記結(jié)算管理辦法

（2006年4月7日發(fā)布　根據(jù)2009年11月20日、2017年12月7日、2018年8月

15日中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于修改〈證券登記結(jié)算管理辦法〉的決定》修正）




第一章　總　　則




第一條　為了規(guī)范證券登記結(jié)算行為，保護投資者的合法權(quán)益，維護證券登記結(jié)算秩序，防范證券登記結(jié)算風(fēng)險，保障證券市場安全高效運行，根據(jù)《證券法》、《公司法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。

第二條　在證券交易所上市的股票、債券、證券投資基金份額等證券及證券衍生品種（以下統(tǒng)稱證券）的登記結(jié)算，適用本辦法。

非上市證券的登記結(jié)算業(yè)務(wù)，參照本辦法執(zhí)行。

境內(nèi)上市外資股的登記結(jié)算業(yè)務(wù)，法律、行政法規(guī)、中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第三條　證券登記結(jié)算活動必須實行公開、公平、公正、安全、高效的原則。

第四條　證券登記結(jié)算機構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人。

證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)采取全國集中統(tǒng)一的運營方式，由證券登記結(jié)算機構(gòu)依法集中統(tǒng)一辦理。

證券登記結(jié)算機構(gòu)實行行業(yè)自律管理。

第五條　證券登記結(jié)算活動必須遵守法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定以及證券登記結(jié)算機構(gòu)依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則。

第六條　中國證監(jiān)會依法對證券登記結(jié)算機構(gòu)及證券登記結(jié)算活動進行監(jiān)督管理。




第二章　證券登記結(jié)算機構(gòu)




第七條　證券登記結(jié)算機構(gòu)的設(shè)立和解散，必須經(jīng)中國證監(jiān)會批準。

第八條　證券登記結(jié)算機構(gòu)履行下列職能：

（一）證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理；

（二）證券的存管和過戶；

（三）證券持有人名冊登記及權(quán)益登記；

（四）證券和資金的清算交收及相關(guān)管理；

（五）受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；

（六）依法提供與證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息、咨詢和培訓(xùn)服務(wù)；

（七）中國證監(jiān)會批準的其他業(yè)務(wù)。

第九條　證券登記結(jié)算機構(gòu)不得從事下列活動：

（一）與證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)無關(guān)的投資；

（二）購置非自用不動產(chǎn)；

（三）在本辦法第六十五條、第六十六條規(guī)定之外買賣證券；

（四）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會禁止的其他行為。

第十條　證券登記結(jié)算機構(gòu)的下列事項，應(yīng)當(dāng)報中國證監(jiān)會批準：

（一）章程、業(yè)務(wù)規(guī)則的制定和修改；

（二）董事長、副董事長、總經(jīng)理和副總經(jīng)理的任免；

（三）依法應(yīng)當(dāng)報中國證監(jiān)會批準的其他事項。

前款第（一）項中所稱的業(yè)務(wù)規(guī)則，是指證券登記結(jié)算機構(gòu)的證券賬戶管理、證券登記、證券托管與存管、證券結(jié)算、結(jié)算參與人管理等與證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則。

第十一條　證券登記結(jié)算機構(gòu)的下列事項和文件，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會報告：

（一）業(yè)務(wù)實施細則；

（二）制定或修改業(yè)務(wù)管理制度、業(yè)務(wù)復(fù)原計劃、緊急應(yīng)對程序；

（三）辦理新的證券品種的登記結(jié)算業(yè)務(wù)，變更登記結(jié)算業(yè)務(wù)模式；

（四）結(jié)算參與人和結(jié)算銀行資格的取得和喪失等變動情況；

（五）發(fā)現(xiàn)重大業(yè)務(wù)風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險，發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為，或涉及重大訴訟；

（六）任免分公司總經(jīng)理、公司總經(jīng)理助理、公司部門負責(zé)人；

（七）有關(guān)經(jīng)營情況和國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行情況的年度工作報告；

（八）經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告，財務(wù)預(yù)決算方案和重大開支項目，聘請或更換會計師事務(wù)所；

（九）與證券交易所簽訂的主要業(yè)務(wù)合作協(xié)議，與證券發(fā)行人、結(jié)算參與人和結(jié)算銀行簽訂的各項業(yè)務(wù)協(xié)議的樣本格式；

（十）重大國際合作與交流活動、涉港澳臺重大事務(wù)；

（十一）與證券登記結(jié)算有關(guān)的主要收費項目和標準的制定或調(diào)整；

（十二）中國證監(jiān)會要求報告的其他事項和文件。

第十二條　證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存登記、存管和結(jié)算的原始憑證及有關(guān)文件和資料。其保存期限不得少于20年。

第十三條　證券登記結(jié)算機構(gòu)對其所編制的與證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)的數(shù)據(jù)和資料進行專屬管理；未經(jīng)證券登記結(jié)算機構(gòu)同意，任何組織和個人不得將其專屬管理的數(shù)據(jù)和資料用于商業(yè)目的。

第十四條　證券登記結(jié)算機構(gòu)及其工作人員依法對與證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)的數(shù)據(jù)和資料負有保密義務(wù)。

對與證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)的數(shù)據(jù)和資料，證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)拒絕查詢，但有下列情形之一的，證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法辦理：

（一）證券持有人查詢其本人的有關(guān)證券資料；

（二）證券發(fā)行人查詢其證券持有人名冊及有關(guān)資料；

（三）證券交易所、中國金融期貨交易所依法履行職責(zé)要求證券登記結(jié)算機構(gòu)提供相關(guān)數(shù)據(jù)和資料；

（四）人民法院、人民檢察院、公安機關(guān)和中國證監(jiān)會依照法定的條件和程序進行查詢和取證。

證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，方便證券持有人查詢其本人證券的持有記錄。

第十五條　證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)公開業(yè)務(wù)規(guī)則、與證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)的主要收費項目和標準。

證券登記結(jié)算機構(gòu)制定或者變更業(yè)務(wù)規(guī)則、調(diào)整證券登記結(jié)算主要收費項目和標準等，應(yīng)當(dāng)征求相關(guān)市場參與人的意見。

第十六條　證券登記結(jié)算機構(gòu)工作人員必須忠于職守、依法辦事、不得利用職務(wù)便利謀取不正當(dāng)利益，不得泄露所知悉的有關(guān)單位和個人的商業(yè)秘密。

證券登記結(jié)算機構(gòu)違反《證券法》及本辦法規(guī)定的，中國證監(jiān)會依法予以行政處罰；對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依法給予行政處分。




第三章　證券賬戶的管理




第十七條　投資者通過證券賬戶持有證券，證券賬戶用于記錄投資者持有證券的余額及其變動情況。

第十八條　證券應(yīng)當(dāng)記錄在證券持有人本人的證券賬戶內(nèi)，但依據(jù)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，證券記錄在名義持有人證券賬戶內(nèi)的，從其規(guī)定。

證券登記結(jié)算機構(gòu)為依法履行職責(zé)，可以要求名義持有人提供其名下證券權(quán)益擁有人的相關(guān)資料。

第十九條　投資者開立證券賬戶應(yīng)當(dāng)向證券登記結(jié)算機構(gòu)提出申請。

前款所稱投資者包括中國公民、中國法人、中國合伙企業(yè)、符合規(guī)定的外國人及法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)章規(guī)定的其他投資者。

外國人申請開立證券賬戶的具體辦法，由證券登記結(jié)算機構(gòu)制定，報中國證監(jiān)會批準。

投資者申請開立證券賬戶應(yīng)當(dāng)保證其提交的開戶資料真實、準確、完整。

第二十條　證券登記結(jié)算機構(gòu)可以直接為投資者開立證券賬戶，也可以委托證券公司代為辦理。

證券登記結(jié)算機構(gòu)為投資者開立證券賬戶，應(yīng)當(dāng)遵循方便投資者和優(yōu)化配置賬戶資源的原則。

第二十一條　證券公司代理開立證券賬戶，應(yīng)當(dāng)向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請取得開戶代理資格。

證券公司代理開立證券賬戶，應(yīng)當(dāng)根據(jù)證券登記結(jié)算機構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則，對投資者提供的有效身份證明文件原件及其他開戶資料的真實性、準確性、完整性進行審核，并應(yīng)當(dāng)妥善保管相關(guān)開戶資料，保管期限不得少于20年。

第二十二條　投資者不得將本人的證券賬戶提供給他人使用。

第二十三條　證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則，對開戶代理機構(gòu)開立證券賬戶的活動進行監(jiān)督。開戶代理機構(gòu)違反業(yè)務(wù)規(guī)則的，證券登記結(jié)算機構(gòu)可以根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則暫停、取消其開戶代理資格，并提請中國證監(jiān)會按照相關(guān)規(guī)定采取暫停或撤銷其相關(guān)證券業(yè)務(wù)許可；對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或并處警告、罰款、撤銷任職資格或證券從業(yè)資格等處罰措施。

第二十四條　證券公司應(yīng)當(dāng)掌握其客戶的資料及資信狀況，并對其客戶證券賬戶的使用情況進行監(jiān)督。證券公司發(fā)現(xiàn)其客戶在證券賬戶使用過程中存在違規(guī)行為的，應(yīng)當(dāng)按照證券登記結(jié)算機構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則處理，并及時向證券登記結(jié)算機構(gòu)和證券交易所報告。涉及法人以他人名義設(shè)立證券賬戶或者利用他人證券賬戶買賣證券的，還應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會報告，由中國證監(jiān)會依法予以處罰。

第二十五條　投資者在證券賬戶開立和使用過程中存在違規(guī)行為的，證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法對違規(guī)證券賬戶采取限制使用、注銷等處置措施。




第四章　證券的登記




第二十六條　上市證券的發(fā)行人，應(yīng)當(dāng)委托證券登記結(jié)算機構(gòu)辦理其所發(fā)行證券的登記業(yè)務(wù)。

證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)與委托其辦理證券登記業(yè)務(wù)的證券發(fā)行人簽訂證券登記及服務(wù)協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)。

證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定并公布證券登記及服務(wù)協(xié)議的范本。

證券登記結(jié)算機構(gòu)可以根據(jù)政府債券主管部門的要求辦理上市政府債券的登記業(yè)務(wù)。

第二十七條　證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)證券賬戶的記錄，確認證券持有人持有證券的事實，辦理證券持有人名冊的登記。

第二十八條　證券公開發(fā)行后，證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向證券登記結(jié)算機構(gòu)提交已發(fā)行證券的證券持有人名冊及其他相關(guān)資料。證券登記結(jié)算機構(gòu)據(jù)此辦理證券持有人名冊的初始登記。

證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保證其所提交資料的合法、真實、準確、完整。證券登記結(jié)算機構(gòu)不承擔(dān)由于證券發(fā)行人原因?qū)е伦C券持有人名冊及其他相關(guān)資料有誤而產(chǎn)生的損失和法律后果。

第二十九條　證券在證券交易所上市交易的，證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)證券交易的交收結(jié)果辦理證券持有人名冊的變更登記。

證券以協(xié)議轉(zhuǎn)讓、繼承、捐贈、強制執(zhí)行、行政劃撥等方式轉(zhuǎn)讓的，證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則變更相關(guān)證券賬戶的余額，并相應(yīng)辦理證券持有人名冊的變更登記。

證券因質(zhì)押、鎖定、凍結(jié)等原因?qū)е缕涑钟腥藱?quán)利受到限制的，證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在證券持有人名冊上加以標記。

第三十條　證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證證券持有人名冊和登記過戶記錄真實、準確、完整，不得隱匿、偽造或者毀損。

第三十一條　證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照業(yè)務(wù)規(guī)則和協(xié)議定期向證券發(fā)行人發(fā)送其證券持有人名冊及有關(guān)資料。

第三十二條　證券發(fā)行人申請辦理權(quán)益分派等代理服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照業(yè)務(wù)規(guī)則和協(xié)議向證券登記結(jié)算機構(gòu)提交有關(guān)資料并支付款項。

證券發(fā)行人未及時履行上述義務(wù)的，證券登記結(jié)算機構(gòu)有權(quán)推遲或不予辦理，證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時發(fā)布公告說明有關(guān)情況。

第三十三條　證券發(fā)行人或者其清算組等終止證券登記及相關(guān)服務(wù)協(xié)議的，證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法向其交付證券持有人名冊及其他登記資料。




第五章　證券的托管和存管




第三十四條　投資者應(yīng)當(dāng)委托證券公司托管其持有的證券，證券公司應(yīng)當(dāng)將其自有證券和所托管的客戶證券交由證券登記結(jié)算機構(gòu)存管，但法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

第三十五條　證券登記結(jié)算機構(gòu)為證券公司設(shè)立客戶證券總賬和自有證券總賬，用以統(tǒng)計證券公司交存的客戶證券和自有證券。

證券公司應(yīng)當(dāng)委托證券登記結(jié)算機構(gòu)維護其客戶及自有證券賬戶，但法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

第三十六條　投資者買賣證券，應(yīng)當(dāng)與證券公司簽訂證券交易、托管與結(jié)算協(xié)議。

證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定和公布證券交易、托管與結(jié)算協(xié)議中與證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)的必備條款。必備條款應(yīng)當(dāng)包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）證券公司根據(jù)客戶的委托，按照證券交易規(guī)則提出交易申報，根據(jù)成交結(jié)果完成其與客戶的證券和資金的交收，并承擔(dān)相應(yīng)的交收責(zé)任；客戶應(yīng)當(dāng)同意集中交易結(jié)束后，由證券公司委托證券登記結(jié)算機構(gòu)辦理其證券賬戶與證券公司證券交收賬戶之間的證券劃付。

（二）實行質(zhì)押式回購交易的，投資者和證券公司應(yīng)當(dāng)按照業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定向證券登記結(jié)算機構(gòu)提交用于回購的質(zhì)押券。投資者和證券公司之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系不影響證券登記結(jié)算機構(gòu)按照業(yè)務(wù)規(guī)則對證券公司提交的質(zhì)押券行使質(zhì)押權(quán)。

（三）客戶出現(xiàn)資金交收違約時，證券公司可以委托證券登記結(jié)算機構(gòu)將客戶凈買入證券劃付到其證券處置賬戶內(nèi)，并要求客戶在約定期限內(nèi)補足資金�？蛻舫霈F(xiàn)證券交收違約時，證券公司可以將相當(dāng)于證券交收違約金額的資金暫不劃付給該客戶。

第三十七條　證券公司應(yīng)當(dāng)將其與客戶之間建立、變更和終止證券托管關(guān)系的事項報送證券登記結(jié)算機構(gòu)。

證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對上述事項加以記錄。

第三十八條　客戶要求證券公司將其持有證券轉(zhuǎn)由其他證券公司托管的，相關(guān)證券公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)證券交易所及證券登記結(jié)算機構(gòu)有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則予以辦理，不得拒絕，但有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

第三十九條　證券公司應(yīng)當(dāng)采取有效措施，保證其托管的證券的安全，禁止挪用、盜賣。

證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，保證其存管的證券的安全，禁止挪用、盜賣。

第四十條　證券的質(zhì)押、鎖定、凍結(jié)或扣劃，由托管證券的證券公司和證券登記結(jié)算機構(gòu)按照證券登記結(jié)算機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定辦理。




第六章　證券和資金的清算交收




第四十一條　證券公司參與證券和資金的集中清算交收，應(yīng)當(dāng)向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請取得結(jié)算參與人資格，與證券登記結(jié)算機構(gòu)簽訂結(jié)算協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)。

沒有取得結(jié)算參與人資格的證券公司，應(yīng)當(dāng)與結(jié)算參與人簽訂委托結(jié)算協(xié)議，委托結(jié)算參與人代其進行證券和資金的集中清算交收。

證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定并公布結(jié)算協(xié)議和委托結(jié)算協(xié)議范本。

第四十二條　證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的商業(yè)銀行作為結(jié)算銀行，辦理資金劃付業(yè)務(wù)。

結(jié)算銀行的條件，由證券登記結(jié)算機構(gòu)制定。

第四十三條　證券和資金結(jié)算實行分級結(jié)算原則。證券登記結(jié)算機構(gòu)負責(zé)辦理證券登記結(jié)算機構(gòu)與結(jié)算參與人之間的集中清算交收；結(jié)算參與人負責(zé)辦理結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收。

第四十四條　證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立證券集中交收賬戶和資金集中交收賬戶，用以辦理與結(jié)算參與人的證券和資金的集中清算交收。

結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)根據(jù)證券登記結(jié)算機構(gòu)的規(guī)定，申請開立證券交收賬戶和資金交收賬戶用以辦理證券和資金的交收。同時經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)和經(jīng)紀業(yè)務(wù)的結(jié)算參與人，應(yīng)當(dāng)申請開立自營證券、資金交收賬戶和客戶證券、資金交收賬戶分別用以辦理自營業(yè)務(wù)的證券、資金交收和經(jīng)紀業(yè)務(wù)的證券、資金交收。

第四十五條　證券登記結(jié)算機構(gòu)采取多邊凈額結(jié)算方式的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則作為結(jié)算參與人的共同對手方，按照貨銀對付的原則，以結(jié)算參與人為結(jié)算單位辦理清算交收。

第四十六條　證券登記結(jié)算機構(gòu)與參與多邊凈額結(jié)算的結(jié)算參與人簽訂的結(jié)算協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：

（一）對于結(jié)算參與人負責(zé)結(jié)算的證券交易合同，該合同雙方結(jié)算參與人向?qū)κ址浇Y(jié)算參與人收取證券或資金的權(quán)利，以及向?qū)κ址浇Y(jié)算參與人支付資金或證券的義務(wù)一并轉(zhuǎn)讓給證券登記結(jié)算機構(gòu)；

（二）受讓前項權(quán)利和義務(wù)后，證券登記結(jié)算機構(gòu)享有原合同雙方結(jié)算參與人對其對手方結(jié)算參與人的權(quán)利，并應(yīng)履行原合同雙方結(jié)算參與人對其對手方結(jié)算參與人的義務(wù)。

第四十七條　證券登記結(jié)算機構(gòu)進行多邊凈額清算時，應(yīng)當(dāng)將結(jié)算參與人的證券和資金軋差計算出應(yīng)收應(yīng)付凈額，并在清算結(jié)束后將清算結(jié)果及時通知結(jié)算參與人。

證券登記結(jié)算機構(gòu)采取其他結(jié)算方式的，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進行清算。

第四十八條　集中交收前，結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)向客戶收取其應(yīng)付的證券和資金，并在結(jié)算參與人證券交收賬戶、結(jié)算參與人資金交收賬戶留存足額證券和資金。

結(jié)算參與人與客戶之間的證券劃付，應(yīng)當(dāng)委托證券登記結(jié)算機構(gòu)代為辦理。

第四十九條　集中交收過程中，證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在交收時點，向結(jié)算參與人收取其應(yīng)付的資金和證券，同時交付其應(yīng)收的證券和資金。交收完成后不可撤銷。

結(jié)算參與人未能足額履行應(yīng)付證券或資金交收義務(wù)的，不能取得相應(yīng)的資金或證券。

對于同時經(jīng)營自營業(yè)務(wù)以及經(jīng)紀業(yè)務(wù)或資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的結(jié)算參與人，如果其客戶資金交收賬戶資金不足的，證券登記結(jié)算機構(gòu)可以動用該結(jié)算參與人自營資金交收賬戶內(nèi)的資金完成交收。

第五十條　集中交收后，結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)向客戶交付其應(yīng)收的證券和資金。

結(jié)算參與人與客戶之間的證券劃付，應(yīng)當(dāng)委托證券登記結(jié)算機構(gòu)代為辦理。

第五十一條　證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則中對結(jié)算參與人與證券登記結(jié)算機構(gòu)之間的證券和資金的集中交收以及結(jié)算參與人與客戶之間的證券和資金的交收期限分別做出規(guī)定。

結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的交收期限內(nèi)完成證券和資金的交收。

第五十二條　因證券登記結(jié)算機構(gòu)的原因?qū)е虑逅憬Y(jié)果有誤的，結(jié)算參與人在履行交收責(zé)任后可以要求證券登記結(jié)算機構(gòu)予以糾正，并承擔(dān)結(jié)算參與人遭受的直接損失。




第七章　風(fēng)險防范和交收違約處理




第一節(jié)　風(fēng)險防范和控制措施




第五十三條　證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取下列措施，加強證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范和控制：

（一）制定完善的風(fēng)險防范制度和內(nèi)部控制制度；

（二）建立完善的技術(shù)系統(tǒng)，制定由結(jié)算參與人共同遵守的技術(shù)標準和規(guī)范；

（三）建立完善的結(jié)算參與人和結(jié)算銀行準入標準和風(fēng)險評估體系；

（四）對結(jié)算數(shù)據(jù)和技術(shù)系統(tǒng)進行備份，制定業(yè)務(wù)緊急應(yīng)變程序和操作流程。

第五十四條　證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)與證券交易所相互配合，建立證券市場系統(tǒng)性風(fēng)險的防范制度。

證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)與證券交易所簽訂業(yè)務(wù)合作協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)。

第五十五條　證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照結(jié)算風(fēng)險共擔(dān)的原則，組織結(jié)算參與人建立證券結(jié)算互保金，用于在結(jié)算參與人交收違約時保障交收的連續(xù)進行。

證券結(jié)算互保金的籌集、使用、管理和補繳辦法，由證券登記結(jié)算機構(gòu)在業(yè)務(wù)規(guī)則中規(guī)定。

第五十六條　證券登記結(jié)算機構(gòu)可以視結(jié)算參與人的風(fēng)險狀況，采取要求結(jié)算參與人提供交收擔(dān)保等風(fēng)險控制措施。

結(jié)算參與人提供交收擔(dān)保的具體標準，由證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)結(jié)算參與人的風(fēng)險程度確定和調(diào)整。

證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將結(jié)算參與人提交的交收擔(dān)保物與其自有資產(chǎn)隔離，嚴格按結(jié)算參與人分戶管理，不得挪用。

第五十七條　結(jié)算參與人可以在其資金交收賬戶內(nèi)，存放證券結(jié)算備付金用于完成交收。

證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將結(jié)算參與人存放的結(jié)算備付金與其自有資金隔離，嚴格按結(jié)算參與人分戶管理，不得挪用。

第五十八條　證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對質(zhì)押式回購實行質(zhì)押品保管庫制度，將結(jié)算參與人提交的用于融資回購擔(dān)保的質(zhì)押券轉(zhuǎn)移到質(zhì)押品保管庫。

第五十九條　證券登記結(jié)算機構(gòu)收取的下列資金和證券，只能按業(yè)務(wù)規(guī)則用于已成交的證券交易的清算交收，不得被強制執(zhí)行：

（一）證券登記結(jié)算機構(gòu)收取的證券結(jié)算風(fēng)險基金、證券結(jié)算互保金，以及交收擔(dān)保物、回購質(zhì)押券等用于擔(dān)保交收的資金和證券；

（二）證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)本辦法設(shè)立的證券集中交收賬戶、資金集中交收賬戶、專用清償賬戶內(nèi)的證券和資金以及根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則設(shè)立的其他專用交收賬戶內(nèi)的證券和資金；

（三）結(jié)算參與人證券交收賬戶、結(jié)算參與人證券處置賬戶等結(jié)算賬戶內(nèi)的證券以及結(jié)算參與人資金交收賬戶內(nèi)根據(jù)成交結(jié)果確定的應(yīng)付資金；

（四）根據(jù)成交結(jié)果確定的投資者進入交收程序的應(yīng)付證券和資金；

（五）證券登記結(jié)算機構(gòu)在銀行開設(shè)的結(jié)算備付金等專用存款賬戶、新股發(fā)行驗資專戶內(nèi)的資金，以及發(fā)行人擬向投資者派發(fā)的債息、股息和紅利等。

第六十條　證券登記結(jié)算機構(gòu)可以根據(jù)組織管理證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)的需要，按照有關(guān)規(guī)定申請授信額度，或?qū)�專用清償賬戶中的證券用于申請質(zhì)押貸款，以保障證券登記結(jié)算活動的持續(xù)正常進行。




第二節(jié)　集中交收的違約處理




第六十一條　證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立專用清償賬戶，用于在結(jié)算參與人發(fā)生違約時存放暫不交付或扣劃的證券和資金。

第六十二條　結(jié)算參與人發(fā)生資金交收違約時，應(yīng)當(dāng)按照以下程序辦理：

（一）違約結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)向證券登記結(jié)算機構(gòu)發(fā)送證券交收劃付指令，在該結(jié)算參與人當(dāng)日全部應(yīng)收證券中指定相當(dāng)于已交付資金等額的證券種類、數(shù)量及對應(yīng)的證券賬戶，由證券登記結(jié)算機構(gòu)交付結(jié)算參與人；并指定相當(dāng)于不足金額的證券種類和數(shù)量，由證券登記結(jié)算機構(gòu)暫不交付給結(jié)算參與人。

（二）證券登記結(jié)算機構(gòu)在規(guī)定期限內(nèi)收到有效證券交收劃付指令的，應(yīng)當(dāng)依據(jù)結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則將相應(yīng)證券交付結(jié)算參與人，將暫不交付的證券劃入專用清償賬戶，并通知該結(jié)算參與人在規(guī)定的期限內(nèi)補足資金或提交交收擔(dān)保。

證券登記結(jié)算機構(gòu)在規(guī)定期限內(nèi)未收到有效證券交收劃付指令的，屬于結(jié)算參與人重大交收違約情形，證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將擬交付給結(jié)算參與人的全部證券劃入專用清償賬戶，暫不交付結(jié)算參與人，并通知結(jié)算參與人在規(guī)定的期限內(nèi)補足資金或提交交收擔(dān)保。

暫不交付的證券、補充資金或交收擔(dān)保不足以彌補違約金額的，證券登記結(jié)算機構(gòu)可以扣劃該結(jié)算參與人的自營證券，并在轉(zhuǎn)入專用清償賬戶后通知結(jié)算參與人。

第六十三條　結(jié)算參與人發(fā)生資金交收違約的，證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照下列順序動用資金，完成與對手方結(jié)算參與人的資金交收：

（一）違約結(jié)算參與人的擔(dān)保物中的現(xiàn)金部分；

（二）證券結(jié)算互保金中違約結(jié)算參與人交納的部分；

（三）證券結(jié)算互保金中其他結(jié)算參與人交納的部分；

（四）證券結(jié)算風(fēng)險基金；

（五）其他資金。

第六十四條　結(jié)算參與人發(fā)生證券交收違約時，證券登記結(jié)算機構(gòu)有權(quán)暫不交付相當(dāng)于違約金額的應(yīng)收資金。

證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將暫不劃付的資金劃入專用清償賬戶，并通知該結(jié)算參與人。結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的期限內(nèi)補足證券，或者提供證券登記結(jié)算機構(gòu)認可的擔(dān)保。

第六十五條　結(jié)算參與人發(fā)生證券交收違約的，證券登記結(jié)算機構(gòu)可以動用下列證券，完成與對手方結(jié)算參與人的證券交收：

（一）違約結(jié)算參與人提交的用以沖抵的相同證券；

（二）委托證券公司以專用清償賬戶中的資金買入的相同證券；

（三）其他來源的相同證券。

第六十六條　違約結(jié)算參與人未在規(guī)定的期間內(nèi)補足資金、證券的，證券登記結(jié)算機構(gòu)可以處分違約結(jié)算參與人所提供的擔(dān)保物、質(zhì)押品保管庫中的回購質(zhì)押券、賣出專用清償賬戶內(nèi)的證券。

前款處置所得，用于補足違約結(jié)算參與人欠付的資金、證券和支付相關(guān)費用；有剩余的，應(yīng)當(dāng)歸還該相關(guān)違約結(jié)算參與人；不足償付的，證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向相關(guān)違約結(jié)算參與人追償。

在規(guī)定期限內(nèi)無法追償?shù)淖C券或資金，證券登記結(jié)算機構(gòu)可以依法動用證券結(jié)算互保金和證券結(jié)算風(fēng)險基金予以彌補。依法動用證券結(jié)算互保金和證券結(jié)算風(fēng)險基金彌補損失后，證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)向違約結(jié)算參與人追償。

第六十七條　結(jié)算參與人發(fā)生資金交收違約或證券交收違約的，證券登記結(jié)算機構(gòu)可以按照有關(guān)規(guī)定收取違約金。證券登記結(jié)算機構(gòu)收取的違約金應(yīng)當(dāng)計入證券結(jié)算風(fēng)險基金。

第六十八條　結(jié)算參與人發(fā)生重大交收違約情形的，證券登記結(jié)算機構(gòu)可以按照以下程序辦理：

（一）暫停、終止辦理其部分、全部結(jié)算業(yè)務(wù)，以及中止、撤銷結(jié)算參與人資格，并提請證券交易所采取停止交易措施。

（二）提請中國證監(jiān)會按照相關(guān)規(guī)定采取暫�；虺蜂N其相關(guān)證券業(yè)務(wù)許可；對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或并處警告、罰款、撤銷任職資格或證券從業(yè)資格的處罰措施。

證券登記結(jié)算機構(gòu)提請證券交易所采取停止交易措施的具體辦法由證券登記結(jié)算機構(gòu)商證券交易所制訂，報中國證監(jiān)會批準。

第六十九條　證券登記結(jié)算機構(gòu)依法動用證券結(jié)算互保金和證券結(jié)算風(fēng)險基金，以及對違約結(jié)算參與人采取前條規(guī)定的處置措施的，應(yīng)當(dāng)在證券登記結(jié)算機構(gòu)年度報告中列示。




第三節(jié)　結(jié)算參與人與客戶交收的違約處理




第七十條　結(jié)算參與人可以根據(jù)證券登記結(jié)算機構(gòu)的規(guī)定，向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請開立證券處置賬戶，用以存放暫不交付給客戶的證券。

第七十一條　結(jié)算參與人可以視客戶的風(fēng)險狀況，采取包括要求客戶提供交收擔(dān)保在內(nèi)的風(fēng)險控制措施。

客戶提供交收擔(dān)保的具體標準，由結(jié)算參與人與客戶在證券交易、托管與結(jié)算協(xié)議中明確。

第七十二條　客戶出現(xiàn)資金交收違約時，結(jié)算參與人可以發(fā)出指令，委托證券登記結(jié)算機構(gòu)將客戶凈買入證券劃付到其證券處置賬戶內(nèi)，并要求客戶在約定期限內(nèi)補足資金。

第七十三條　客戶出現(xiàn)證券交收違約時，結(jié)算參與人可以將相當(dāng)于證券交收違約金額的資金暫不劃付給該客戶。

第七十四條　違約客戶未在規(guī)定的期間內(nèi)補足資金、證券的，結(jié)算參與人可以將證券處置賬戶內(nèi)的相應(yīng)證券賣出，或用暫不交付的資金補購相應(yīng)證券。

前款處置所得，用于補足違約客戶欠付的資金、證券和支付相關(guān)費用；有剩余的，應(yīng)當(dāng)歸還該客戶；尚有不足的，結(jié)算參與人有權(quán)繼續(xù)向客戶追償。

第七十五條　結(jié)算參與人未及時將客戶應(yīng)收資金支付給客戶或未及時委托證券登記結(jié)算機構(gòu)將客戶應(yīng)收證券從其證券交收賬戶劃付到客戶證券賬戶的，結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)對客戶承擔(dān)違約責(zé)任，給客戶造成損失的，結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)對客戶的賠償責(zé)任。

第七十六條　客戶對結(jié)算參與人交收違約的，結(jié)算參與人不能因此拒絕履行對證券登記結(jié)算機構(gòu)的交收義務(wù)，也不得影響已經(jīng)完成和正在進行的證券和資金的集中交收及證券登記結(jié)算機構(gòu)代為辦理的證券劃付。

第七十七條　沒有取得結(jié)算參與人資格的證券公司與其客戶之間的結(jié)算權(quán)利義務(wù)關(guān)系，參照本辦法執(zhí)行。




第八章　附　　則




第七十八條　本辦法下列用語的含義是：

登記，是指證券登記結(jié)算機構(gòu)接受證券發(fā)行人的委托，通過設(shè)立和維護證券持有人名冊確認證券持有人持有證券事實的行為。

托管，是指證券公司接受客戶委托，代其保管證券并提供代收紅利等權(quán)益維護服務(wù)的行為。

存管，是指證券登記結(jié)算機構(gòu)接受證券公司委托，集中保管證券公司的客戶證券和自有證券，并提供代收紅利等權(quán)益維護服務(wù)的行為。

結(jié)算，是指清算和交收。

清算，是指按照確定的規(guī)則計算證券和資金的應(yīng)收應(yīng)付數(shù)額的行為。

交收，是指根據(jù)確定的清算結(jié)果，通過轉(zhuǎn)移證券和資金履行相關(guān)債權(quán)債務(wù)的行為。

名義持有人，是指受他人指定并代表他人持有證券的機構(gòu)。

結(jié)算參與人，是指經(jīng)證券登記結(jié)算機構(gòu)核準，有資格參與集中清算交收的證券公司或其他機構(gòu)。

共同對手方，是指在結(jié)算過程中，同時作為所有買方和賣方的交收對手并保證交收順利完成的主體。

貨銀對付，是指證券登記結(jié)算機構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過程中，當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時給付證券、證券交付時給付資金。

多邊凈額結(jié)算，是指證券登記結(jié)算機構(gòu)將每個結(jié)算參與人所有達成交易的應(yīng)收應(yīng)付證券或資金予以沖抵軋差，計算出相對每個結(jié)算參與人的應(yīng)收應(yīng)付證券或資金的凈額，再按照應(yīng)收應(yīng)付證券或資金的凈額與每個結(jié)算參與人進行交收。

證券集中交收賬戶，是指證券登記結(jié)算機構(gòu)為辦理多邊交收業(yè)務(wù)開立的結(jié)算賬戶，用于辦理結(jié)算參與人與證券登記結(jié)算機構(gòu)之間的證券劃付。

資金集中交收賬戶，是指證券登記結(jié)算機構(gòu)為辦理多邊交收業(yè)務(wù)開立的結(jié)算賬戶，用于辦理結(jié)算參與人與證券登記結(jié)算機構(gòu)之間的資金劃付。

結(jié)算參與人證券交收賬戶，是指結(jié)算參與人向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請開立的用于證券交收的結(jié)算賬戶。對于同時經(jīng)營自營業(yè)務(wù)以及經(jīng)紀業(yè)務(wù)或資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的結(jié)算參與人，其證券交收賬戶包括自營證券交收賬戶和客戶證券交收賬戶。

結(jié)算參與人資金交收賬戶，是指結(jié)算參與人向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請開立的用于資金交收的結(jié)算賬戶。對于同時經(jīng)營自營業(yè)務(wù)以及經(jīng)紀業(yè)務(wù)或資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的結(jié)算參與人，其資金交收賬戶包括自營資金交收賬戶和客戶資金交收賬戶。

專用清償賬戶，是指證券登記結(jié)算機構(gòu)開立的結(jié)算賬戶，用于存放結(jié)算參與人交收違約時證券登記結(jié)算機構(gòu)暫未交付、扣劃的證券和資金。

證券處置賬戶，是指結(jié)算參與人向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請開立的結(jié)算賬戶，用于存放客戶交收違約時證券公司暫不交付給客戶的證券。

質(zhì)押品保管庫，是指證券登記結(jié)算機構(gòu)開立的質(zhì)押品保管專用賬戶，用于存放結(jié)算參與人提交的用于回購的質(zhì)押券等質(zhì)押品。

證券結(jié)算備付金，是指結(jié)算參與人在其資金交收賬戶內(nèi)存放的用于完成資金交收的資金。

證券結(jié)算互保金，是指全體結(jié)算參與人繳納的用以在發(fā)生交收違約時彌補流動性不足以及交收違約損失的資金。

第七十九條　證券公司以外的機構(gòu)經(jīng)中國證監(jiān)會批準，可以接受證券登記結(jié)算機構(gòu)委托為投資者開立證券賬戶、可以接受投資者委托托管其證券，或者申請成為結(jié)算參與人為客戶辦理證券和資金的清算交收，有關(guān)證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)處理參照本辦法執(zhí)行。

第八十條　本辦法由中國證監(jiān)會負責(zé)解釋、修訂。

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