中國保險監(jiān)督管理委員會

中國保監(jiān)會關于印發(fā)《保險公司償付能力報告編報規(guī)則——問題解答第22號：證券投資基金和資產(chǎn)管理產(chǎn)品》的通知

保監(jiān)發(fā)〔2014〕29號




各保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

　　為了進一步加強償付能力監(jiān)管，完善投資資產(chǎn)認可標準，我會制定了《保險公司償付能力報告編報規(guī)則——問題解答第22號：證券投資基金和資產(chǎn)管理產(chǎn)品》，現(xiàn)予印發(fā)，自2014年第1季度償付能力報告編報起施行。

　　《保險公司償付能力報告編報規(guī)則第2號：投資資產(chǎn)》中關于證券投資基金的有關規(guī)定、《保險公司償付能力報告編報規(guī)則——問題解答第10號：無擔保企業(yè)（公司）債券、不動產(chǎn)、未上市股權和保險資產(chǎn)管理公司創(chuàng)新試點投資產(chǎn)品》中關于保險資產(chǎn)管理公司創(chuàng)新試點投資產(chǎn)品的有關規(guī)定，同時廢止。



　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　中國保監(jiān)會

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2014年4月9日


　　

保險公司償付能力報告編報規(guī)則——問題解答第22號：證券投資基金和資產(chǎn)管理產(chǎn)品


　　問：保險公司根據(jù)有關規(guī)定投資的證券投資基金，在償付能力報告中如何認可？

　　答：保險公司持有的證券投資基金應當按照下述標準確定認可價值：

　�。ㄒ唬┍ｋU公司投資的股票基金為認可資產(chǎn)，以賬面價值的95%作為其認可價值。股票基金是指根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》發(fā)行的、百分之六十以上的基金資產(chǎn)投資于股票的證券投資基金。

　�。ǘ�）保險公司投資的債券基金為認可資產(chǎn)，以賬面價值的98%作為其認可價值。債券基金是指根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》發(fā)行的、百分之八十以上的基金資產(chǎn)投資于債券的證券投資基金。

　�。ㄈ�）保險公司投資的貨幣市場基金為認可資產(chǎn)，以賬面價值作為其認可價值。貨幣市場基金是指根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》發(fā)行的、僅投資于貨幣市場工具的證券投資基金。

　　（四）保險公司投資的混合基金為認可資產(chǎn)，以賬面價值的95%作為其認可價值�；旌匣�金是指根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》發(fā)行的、投資于股票、債券和貨幣市場工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合第（一）項、第（二）項規(guī)定的證券投資基金。

　�。ㄎ澹┍ｋU公司投資的股票型分級基金為認可資產(chǎn)，其中，優(yōu)先級份額（A類份額）以賬面價值的96%作為其認可價值，劣后級份額（B類份額）以賬面價值的90%作為其認可價值。

　　保險公司投資的債券型分級基金為認可資產(chǎn)，其中，優(yōu)先級份額（A類份額）以賬面價值的99%作為其認可價值，劣后級份額（B類份額）以賬面價值的95%作為其認可價值。

　　分級基金是指依據(jù)證監(jiān)會《分級基金產(chǎn)品審核指引》發(fā)行的結構化證券投資基金。　　

　　問：保險公司根據(jù)《關于保險資產(chǎn)管理公司開展資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務試點有關問題的通知》等有關規(guī)定，投資的保險資產(chǎn)管理公司或其他保險機構發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，在償付能力報告中如何認可和披露？

　　答：保險公司投資的保險資產(chǎn)管理公司或其他保險機構發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品為認可資產(chǎn)，應當按照下述標準進行認可和披露：

　　（一）認可標準

　　1.單一型資產(chǎn)管理產(chǎn)品應當按照投資標的認可標準確定其認可價值，即保險公司應當以所持有的資產(chǎn)管理產(chǎn)品的賬面價值為基礎，按照資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資標的的認可標準確定其認可價值。單一型資產(chǎn)管理產(chǎn)品是指全部資產(chǎn)或百分之九十以上的資產(chǎn)投資于某一支金融產(chǎn)品或某一特定形式的投資工具的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。例如，投資標的僅為銀行存款的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，保險公司應當按照持有該資產(chǎn)管理產(chǎn)品的賬面價值，乘以對應銀行存款的認可比例，計算其認可價值。

　　2.權益類資產(chǎn)管理產(chǎn)品為認可資產(chǎn)，以賬面價值的95%作為其認可價值。權益類資產(chǎn)管理產(chǎn)品是指百分之六十以上的資產(chǎn)投資于權益類資產(chǎn)（包括股票、證券投資基金等）的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

　　3.固定收益類資產(chǎn)管理產(chǎn)品為認可資產(chǎn)，以賬面價值的98%作為其認可價值。固定收益類資產(chǎn)管理產(chǎn)品是指百分之八十以上的資產(chǎn)投資于固定收益類產(chǎn)品（包括債券、存款、債權類資產(chǎn)等），且投資于信托計劃、銀行信貸支持證券、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、證券公司專項資產(chǎn)管理計劃等金融產(chǎn)品的比例不高于百分之二十的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

　　4.另類資產(chǎn)管理產(chǎn)品為認可資產(chǎn)，以賬面價值的85%作為其認可價值。另類資產(chǎn)管理產(chǎn)品是指百分之六十以上資產(chǎn)投資于信托計劃、銀行信貸支持證券、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、證券公司專項資產(chǎn)管理計劃等金融產(chǎn)品的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

　　5.混合類資產(chǎn)管理產(chǎn)品為認可資產(chǎn)，以賬面價值的90%作為其認可價值。保監(jiān)會另有規(guī)定的除外�；旌项愘Y產(chǎn)管理產(chǎn)品是指不能分類為上述1、2、3、4類的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

　�。ǘ�）信息披露

　　保險公司應當在認可資產(chǎn)表的“基礎設施投資”項目之后、“權益投資”項目之前，增加“資產(chǎn)管理產(chǎn)品”項目，列報所投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。