Law-lib.com 2022-10-14 8:12:08 法治日報(bào)--法治網(wǎng)
□ 本報(bào)記者 周芬棉
為進(jìn)一步提高企業(yè)融資可得性，近日銀保監(jiān)會(huì)與人民銀行聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利融資業(yè)務(wù)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》），推動(dòng)銀行機(jī)構(gòu)優(yōu)化動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利融資業(yè)務(wù)，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。
盤活各類動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利
利用動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利融資，對于既有大量不動(dòng)產(chǎn)又有動(dòng)產(chǎn)的大型企業(yè)來說是“錦上添花”，對于缺乏不動(dòng)產(chǎn)的中小微企業(yè)來說則是“雪中送炭”。
中小微企業(yè)往往缺乏不動(dòng)產(chǎn)，擁有的大多是生產(chǎn)設(shè)備、原材料、應(yīng)收賬款等動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利，在擔(dān)保貸款往往需要不動(dòng)產(chǎn)如廠房、土地?fù)?dān)保情形下，中小微企業(yè)常常難以獲得貸款融資。這就是所謂的以動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利為主的中小微企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)實(shí)際和以不動(dòng)產(chǎn)為主的銀行擔(dān)保融資現(xiàn)狀之間的錯(cuò)配矛盾。
西北政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)法學(xué)院教授強(qiáng)力介紹，從目前信貸規(guī)模來看，企業(yè)通過抵押權(quán)利和動(dòng)產(chǎn)得到的貸款規(guī)模很小。而缺乏不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行貸款融資的企業(yè)，絕大多數(shù)是中小微企業(yè)和民營企業(yè)。
在北京盈利（鄭州）律師事務(wù)所管委會(huì)主任李曙衢看來，《指導(dǎo)意見》的出臺(tái)，有助于解決中小微企業(yè)和民營企業(yè)融資難的問題。我國中小企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)占資產(chǎn)的比重較高，在銀行貸款抵押物主要是不動(dòng)產(chǎn)的情況下，中小企業(yè)融資難問題就難以實(shí)現(xiàn)突破，此次推動(dòng)動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利質(zhì)押，對中小企業(yè)貸款解決融資問題具有重要意義。
據(jù)銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，《指導(dǎo)意見》通過聚焦企業(yè)實(shí)際資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與擔(dān)保貸款現(xiàn)狀之間的錯(cuò)配矛盾，積極盤活各類動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利，進(jìn)一步營造公平便捷營商環(huán)境，提高企業(yè)融資可得性和獲得感，更大程度激發(fā)市場主體活力和發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力。
《指導(dǎo)意見》共五部分十七條，包括總體要求和基本原則、加大動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利融資服務(wù)力度、深化動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新、提升動(dòng)產(chǎn)融資風(fēng)險(xiǎn)管控能力、強(qiáng)化組織實(shí)施。
進(jìn)一步完善政策環(huán)境
北京中銀律師事務(wù)所高級(jí)合伙人劉曉宇認(rèn)為，全面推動(dòng)動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利質(zhì)押貸款是大勢所趨。
實(shí)際上，自2021年1月起開始在全國實(shí)施動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記以來，在提高動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保融資效率、改善企業(yè)融資營商環(huán)境方面，已取得了明顯成效。
中國人民銀行征信中心動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)公示的最新數(shù)據(jù)顯示，2022年7月，從交易類型方面，生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品質(zhì)押登記26239筆，應(yīng)收賬款質(zhì)押登記26971筆，存款單、倉單、提單質(zhì)押登記19639筆，融資租賃登記510688筆，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓（保理）登記124813筆，所有權(quán)保留登記12104筆，其他動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保11127筆；企業(yè)擔(dān)保人方面，擔(dān)保人為小型企業(yè)的融資登記121453筆，微型企業(yè)的融資登記24860筆，中型企業(yè)37155筆，大型企業(yè)8809筆。截至2022年7月，應(yīng)收賬款登記累計(jì)6755913筆，融資租賃登記累計(jì)10547800筆。
在劉曉宇看來，質(zhì)押貸款全面推行已具備制度條件。2021年1月施行的民法典，將非典型擔(dān)保正式納入擔(dān)保物權(quán)法律體系。為推動(dòng)質(zhì)押貸款，國務(wù)院于2020年12月發(fā)布《關(guān)于實(shí)施動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記的決定》；2021年12月人民銀行發(fā)布《動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記辦法》。
2022年4月，中共中央、國務(wù)院下發(fā)《關(guān)于加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場的意見》，明確提出“依法發(fā)展動(dòng)產(chǎn)融資”，對相關(guān)工作開展指明了方向。
在銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人看來，目前，動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利融資逐漸成為企業(yè)尤其是新型服務(wù)業(yè)和技術(shù)密集型企業(yè)的重要融資方式之一，兩部門出臺(tái)《指導(dǎo)意見》，一是總結(jié)推廣良好經(jīng)驗(yàn)，二是進(jìn)一步完善政策環(huán)境。
大力解決估值難問題
根據(jù)《指導(dǎo)意見》，所謂動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利，包括：交通運(yùn)輸工具、生產(chǎn)設(shè)備、活體、原材料、半成品、產(chǎn)品等動(dòng)產(chǎn)，以及現(xiàn)有的和將有的應(yīng)收賬款、知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)、貨權(quán)、林權(quán)等權(quán)利。除此之外，為服務(wù)鄉(xiāng)村振興，還要大力推廣農(nóng)機(jī)具、農(nóng)用車、農(nóng)副產(chǎn)品以及牲畜、水產(chǎn)品等活體擔(dān)保融資。
這些動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利質(zhì)押貸款，相對于不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款，在劉曉宇看來，最大的問題是估值難，由此可能會(huì)引發(fā)融資風(fēng)險(xiǎn)，這對銀行機(jī)構(gòu)會(huì)帶來不小壓力和挑戰(zhàn)。
《指導(dǎo)意見》第四部分“提升動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利融資風(fēng)險(xiǎn)管控能力”明確，強(qiáng)化動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利價(jià)值評估。要求銀行加強(qiáng)動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利價(jià)值評估管理，通過購銷合同、發(fā)票、報(bào)關(guān)單、商檢證明、市場交易價(jià)格等與估值相關(guān)的多維度信息，驗(yàn)證評估結(jié)果的合理性。逐步建立健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)內(nèi)部評估體系，加強(qiáng)資產(chǎn)評估能力建設(shè)。
支持依法合規(guī)引入第三方評估機(jī)構(gòu)，通過與各類交易平臺(tái)、電商平臺(tái)等合作，積累動(dòng)產(chǎn)歷史交易價(jià)格信息。
加強(qiáng)大數(shù)據(jù)建模分析，優(yōu)化模型設(shè)計(jì)，提升評估和預(yù)測的準(zhǔn)確性，降低人為因素造成的評估誤差。對價(jià)格波動(dòng)較大的押品應(yīng)適當(dāng)提高重估頻率，有活躍交易市場的應(yīng)盯市估值，有條件的可設(shè)置最低價(jià)值預(yù)警并采取相應(yīng)措施。
《指導(dǎo)意見》明確，加強(qiáng)動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利融資差異化管理。鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)建立健全動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利融資分類管理制度，配置專項(xiàng)額度，提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度，并在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下適度提高抵質(zhì)押率上限。
在提升動(dòng)產(chǎn)融資風(fēng)險(xiǎn)管控能力方面，《指導(dǎo)意見》除進(jìn)一步明確強(qiáng)化動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利價(jià)值評估、落實(shí)擔(dān)保登記公示要求、規(guī)范在押動(dòng)產(chǎn)管理和第三方監(jiān)管合作、拓寬動(dòng)產(chǎn)處置變現(xiàn)渠道等要求外，還強(qiáng)調(diào)應(yīng)實(shí)施分類信貸管理。
《指導(dǎo)意見》提出，對于發(fā)展成熟、管理規(guī)范、信用風(fēng)險(xiǎn)已明確轉(zhuǎn)移的業(yè)務(wù)，銀行機(jī)構(gòu)在真實(shí)掌握核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力前提下，可適當(dāng)簡化對借款人的審查調(diào)查以及貸中貸后要求。對于管理難度大、探索性強(qiáng)的業(yè)務(wù)，銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，審貸時(shí)綜合考慮客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表反映的經(jīng)營業(yè)績和整體實(shí)力，以及動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利交易現(xiàn)金流對還本付息要求的自償性。
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