人民網(wǎng)北京9月9日電(記者 杜燕飛)記者今日從銀保監(jiān)會(huì)獲悉,為提升保險(xiǎn)資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效,優(yōu)化保險(xiǎn)資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu),支持市場(chǎng)化法治化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù),近日,銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資債轉(zhuǎn)股投資計(jì)劃有關(guān)事項(xiàng)的通知》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》)。
據(jù)了解,近年來(lái),保險(xiǎn)資金通過(guò)債券、債權(quán)投資計(jì)劃、直接股權(quán)投資、私募股權(quán)基金等多種方式參與市場(chǎng)化法治化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù),積極參與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,助力企業(yè)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu),提升企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展水平。截至2020年6月末,保險(xiǎn)資金通過(guò)上述多種方式參與市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)超過(guò)900億元。
記者梳理,《通知》的主要內(nèi)容包括:一是明確監(jiān)管依據(jù)。保險(xiǎn)資金投資債轉(zhuǎn)股投資計(jì)劃,納入《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品的通知》管理。
二是明確發(fā)行人條件。保險(xiǎn)資金投資的債轉(zhuǎn)股投資計(jì)劃,其發(fā)行人應(yīng)當(dāng)公司治理良好、經(jīng)營(yíng)審慎穩(wěn)健、具有良好的守法合規(guī)記錄和較強(qiáng)的投資管理能力。
三是明確投資范圍。保險(xiǎn)資金投資的債轉(zhuǎn)股投資計(jì)劃,投向市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股資產(chǎn)原則上不低于凈資產(chǎn)的60%,可投資的其他資產(chǎn)包括合同約定的存款(包括大額存單)、標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)等銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的資產(chǎn);債轉(zhuǎn)股投資計(jì)劃進(jìn)行份額分級(jí)的,應(yīng)當(dāng)為優(yōu)先級(jí)份額。
四是按照穿透原則,實(shí)施分類(lèi)管理。債轉(zhuǎn)股投資計(jì)劃投資于權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的比例不低于80%的,納入權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)投資比例管理;其余債轉(zhuǎn)股投資計(jì)劃納入其他金融資產(chǎn)投資比例管理。
五是加強(qiáng)集中度監(jiān)管。設(shè)置單一公司50%和集團(tuán)合計(jì)80%的投資比例限制。即:保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司或保險(xiǎn)公司投資同一債轉(zhuǎn)股投資計(jì)劃的投資金額,不得高于該產(chǎn)品規(guī)模的50%,保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司及其關(guān)聯(lián)方投資同一債轉(zhuǎn)股投資計(jì)劃的投資金額,合計(jì)不得高于該產(chǎn)品規(guī)模的80%。
“《通知》是落實(shí)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革要求、推進(jìn)保險(xiǎn)資金與金融資產(chǎn)投資公司合作、促進(jìn)市場(chǎng)化法治化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)發(fā)展的重要舉措,有利于支持金融資產(chǎn)投資公司債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù),進(jìn)一步拓寬債轉(zhuǎn)股資金來(lái)源;有利于豐富保險(xiǎn)資金投資品種,發(fā)揮保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資優(yōu)勢(shì),更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展;有利于降低企業(yè)杠桿率,支持有較好發(fā)展前景的優(yōu)質(zhì)企業(yè)渡過(guò)難關(guān),增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)中長(zhǎng)期發(fā)展韌性�！便y保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。