（一）文書制作基本知識
1．文書的含義和作用
公司上市并發(fā)行股票是一項規(guī)模較大、涉及較多不特定人的融資活動，這一融資活動便是通過股票承銷來完成的。股票承銷是指上市公司（即發(fā)行人）委托證券承銷商（簡稱券商）在證券市場上向不特定人公開銷售股票的行為。根據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）及《公司法》的規(guī)定，凡是公開向社會公眾發(fā)行的股票應當由證券經(jīng)營機構承銷。證券經(jīng)營機構包括證券公司和其他有權從事此業(yè)務的金融機構，如：信托投資公司等。關于股票承銷，原國務院證券委員會曾于1996年6月11日以證委發(fā)［1996］18號文頒發(fā)了《證券經(jīng)營機構股票承銷業(yè)務管理辦法》。1998年12月29日全國人大常委會通過的《證券法》也對此有相應的規(guī)定。
《證券法》第23條規(guī)定，證券公司承銷證券，應當同發(fā)行人簽訂代銷或包銷協(xié)議。這便是股票發(fā)行承銷協(xié)議的法律依據(jù)。股票代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售股票，在承銷期結束時，將未售出的股票全部退還給發(fā)行人的承銷方式。股票包銷是指證券公司將發(fā)行人的股票按照承銷協(xié)議全部購入或者在承銷期結束時將售后剩余股票全部自行購入的承銷方式。
《證券法》第25條規(guī)定，向社會公開發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷。承銷團應當由主承銷和參與承銷商股證券公司組成。一般是由主承銷商與發(fā)行人簽訂股票承銷協(xié)議，然后再由主承銷商與各分承銷商簽訂承銷團協(xié)議。這樣，可以分散風險。
在具體股票發(fā)行的過程中，是發(fā)行人及其律師與主承銷商及其律師一起簽訂《股票承銷協(xié)議》。至于承銷團協(xié)議，以后再詳細講解。
7．文書制作要點
根據(jù)《證券法》第23條及其他有關法規(guī)的規(guī)定，股票承銷協(xié)議應載明以下要點：
（1）當事人（即發(fā)起人與承銷商）的名稱、住所及法定代表人姓名。在此，在對承銷商作一分類，即要注明主承銷商、副主承銷商（如有）和分銷商（如果已經(jīng)確定）。
（2）代銷或包銷股票的種類、數(shù)量。金額以及發(fā)行價格。這是承銷協(xié)議中最主要的部分，首先要寫明承銷的方式，即是代銷還是包銷。其次要寫明承銷股票的種類，即A、R、H三種；數(shù)量，以股來計量，并要寫明主承銷商、副主承銷商（如有）及各分銷商所承擔的份額；金額，要注明其幣種，人民幣或港幣、美元，以及具體金額，計算方式便是發(fā)行價格乘以發(fā)行數(shù)量；發(fā)行價格，即是本次股票的銷售價格，一般為溢價發(fā)行，其有一定的計算方式。
（3）代銷或包銷的期限及起止日期。這是對承銷期間的約定，應明確載明，因為證券市場變動較大，時間往往決定著一切。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，此期限最長不能超過90天。
（4）代銷或包銷的付款方式及日期。這是指承銷商在收到承銷出去的股票價款后應在何時，以何種方式將此價款支付給發(fā)行人。一般是由主承銷商負責將各分銷商所收價款聚齊后一并交付給發(fā)行人。
Copyright © 1999-2024 法律圖書館
.
.
