（一）文書制作基本知識(shí)
1．文書的含義和作用
在國有企業(yè)改制上市的過程中，往往要有資產(chǎn)優(yōu)化組合，從而便涉及到企業(yè)兼并問題。事實(shí)上，對(duì)于非國有企業(yè)在改制上市，在募集資金使用上，也無非是擴(kuò)大現(xiàn)有生產(chǎn)能力和收購其他同行業(yè)企業(yè)，所以也往往涉及到企業(yè)兼并問題。中國證監(jiān)會(huì)證監(jiān)［1997］13號(hào)文也規(guī)定了在改制上市過程中，鼓勵(lì)優(yōu)勢(shì)國有企業(yè)以提高經(jīng)濟(jì)效益為目標(biāo)，在切實(shí)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制的前提下，實(shí)現(xiàn)兼并發(fā)展。
中國證監(jiān)會(huì)該號(hào)文還明文規(guī)定了是要優(yōu)先鼓勵(lì)和支持優(yōu)勢(shì)國有企業(yè)通過發(fā)行股票收購兼并有發(fā)展前景但目前還虧損的企業(yè)，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)優(yōu)化組合，增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力。
該號(hào)文還規(guī)定了兼并企業(yè)應(yīng)是具有一定經(jīng)濟(jì)規(guī)模，在同行業(yè)中處于領(lǐng)先地位，有管理優(yōu)勢(shì)、有市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)效益較好的企業(yè)，在兼并虧損企業(yè)后，仍須符合上市條件。被兼并企業(yè)應(yīng)是有發(fā)展前景，但由于管理、資金、債務(wù)、產(chǎn)品質(zhì)量等原因，目前還處于虧損的企業(yè)。
該號(hào)文也要求企業(yè)改制上市兼并要做到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、努力實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，提高規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。兼并形式可以采用購買法、承擔(dān)債務(wù)法、股權(quán)交換法及其他方式。在具體實(shí)施中，要精心設(shè)計(jì)，依法操作，詳盡分析和預(yù)測(cè)兼并行為在經(jīng)濟(jì)上的可行性，制定兼并后虧損企業(yè)扭虧增盈的具體措施及要達(dá)到的主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。通過資本市場(chǎng)的籌資、投資實(shí)現(xiàn)企業(yè)兼并，應(yīng)做到優(yōu)化資源配置、提高企業(yè)整體實(shí)力和產(chǎn)品競爭能力，促進(jìn)有競爭能力的大企業(yè)集團(tuán)和跨國公司的建立和發(fā)展。
根據(jù)該號(hào)文的規(guī)定以及實(shí)踐中的作法，企業(yè)兼并一般分為以下幾種方式：
（1）購買法，即兼并企業(yè)將被兼并企業(yè)整個(gè)購買過來，承擔(dān)其原有所有債務(wù)、債權(quán)。購買的價(jià)格一般是在對(duì)被兼并企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估后的凈資產(chǎn)額為準(zhǔn)的。這種兼并一般適用于經(jīng)營性資產(chǎn)要大于其負(fù)債的企業(yè)。
（2）承擔(dān)債務(wù)法，也稱為零凈資產(chǎn)兼并，一般適用于兼并經(jīng)營性資產(chǎn)與負(fù)債大致相等的企業(yè)。在此情況下，兼并企業(yè)接管被兼并企業(yè)的經(jīng)營性資產(chǎn)，并承擔(dān)其全部負(fù)債。
（3）股權(quán)交換法，即兼并企業(yè)與被兼并企業(yè)相互交換股權(quán)，讓兼并企業(yè)達(dá)到對(duì)被兼并企業(yè)控股的地位。雙方交換股權(quán)的基礎(chǔ)便是各自每股的凈資產(chǎn)額。
兼并企業(yè)與被兼并企業(yè)在確定了兼并方式后，便要在律師的幫助下，著手制訂兼并協(xié)議，以明確雙方的權(quán)利、義務(wù)，達(dá)到兼并的目的。
2．文書制作要點(diǎn)
企業(yè)兼并協(xié)議一般要寫明以下要點(diǎn)：
（1）雙方當(dāng)事人。要注意特別是對(duì)被兼并方作一界定。
（2）兼并方式。確定本次用何種方式進(jìn)行兼并，不同的兼并方式，各方的權(quán)利義務(wù)各不相同。
（3）兼并后有關(guān)事務(wù)的處理。這里主要包括有關(guān)手續(xù)的辦理，有關(guān)債權(quán)、債務(wù)的處理，有關(guān)合同的處理等。
（4）兼并方的權(quán)利、義務(wù)。兼并方的權(quán)利主要是接收企業(yè)的權(quán)利，有權(quán)處置其資產(chǎn)；主要義務(wù)便是根據(jù)本協(xié)議的規(guī)定支付的對(duì)價(jià)。
（5）被兼并方的權(quán)利、義務(wù)。其主要權(quán)利是收取對(duì)價(jià)；其主要義務(wù)便是移交企業(yè)。
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