知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保的可行性與擔(dān)保形式
知識(shí)產(chǎn)權(quán)是一項(xiàng)財(cái)產(chǎn)權(quán)利，其財(cái)產(chǎn)權(quán)利具有讓與性，這是知識(shí)產(chǎn)權(quán)成為擔(dān)保的前提。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的擔(dān)保途徑主要有三種：以知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利本身作擔(dān)保、以知識(shí)產(chǎn)權(quán)的授權(quán)金作擔(dān)保或以知識(shí)產(chǎn)權(quán)換取第三人信用以提供擔(dān)保。
(一)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的可擔(dān)保性⑴
以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為擔(dān)保品進(jìn)行融資，其首要問(wèn)題是認(rèn)定知識(shí)產(chǎn)權(quán)的資產(chǎn)性和價(jià)值性，從而確定知識(shí)產(chǎn)權(quán)的擔(dān)保性。擔(dān)保性，實(shí)質(zhì)上指標(biāo)的物是否具有價(jià)值性和可轉(zhuǎn)讓性，即當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)能將其拍賣(mài)、變賣(mài)或折價(jià)以清償債務(wù)。
知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否為資產(chǎn)?從狹義上講，智力資本涵蓋了一個(gè)企業(yè)所擁有的全部知識(shí)。智力資本包括員工所掌握的知識(shí)和技能；企業(yè)所使用的生產(chǎn)工藝、理念、設(shè)計(jì)、發(fā)明革新、技術(shù)以及與顧客和供應(yīng)商建立的關(guān)系。智力資本包括軟件、經(jīng)營(yíng)策略、手冊(cè)、報(bào)告、出版物和數(shù)據(jù)庫(kù)，等等。除了知識(shí)和信息本身之外，智力資本還包括便于知識(shí)和信息使用、交流以及保存的無(wú)形的基礎(chǔ)設(shè)施。當(dāng)然，智力資本也包括專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、商號(hào)權(quán)和互聯(lián)網(wǎng)域名等。從廣義上講，智力資本就是一個(gè)企業(yè)除了其所擁有的諸如土地、建筑物、機(jī)器設(shè)備、存貨和現(xiàn)金這些有形的資產(chǎn)之外的其他全部資產(chǎn)的價(jià)值。智力資產(chǎn)就是經(jīng)過(guò)辨別、證明的智力資本，它可以共享和復(fù)制。那些受到相關(guān)法律保護(hù)的智力資產(chǎn)就是知識(shí)產(chǎn)權(quán)。同其他任何一種財(cái)產(chǎn)一樣，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值是通過(guò)它在市場(chǎng)上進(jìn)行交換的價(jià)格來(lái)體現(xiàn)的。⑴智力資本、智力資產(chǎn)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)這三個(gè)概念相互重疊并交織在一起。我國(guó)《公司法》第27條第1款規(guī)定：“股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外�！痹摲鞔_肯定了知識(shí)產(chǎn)權(quán)的資產(chǎn)性質(zhì)�？梢�(jiàn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)是受法律保護(hù)的智力資產(chǎn)。
在傳統(tǒng)的T業(yè)經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)的世界經(jīng)濟(jì)體系中，有形的動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)一直占據(jù)重要地位，而知識(shí)產(chǎn)權(quán)(包括發(fā)明專(zhuān)利權(quán)、實(shí)用新型專(zhuān)利權(quán)、外觀(guān)設(shè)計(jì)權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等廣義的無(wú)形財(cái)產(chǎn))通常很少作為企業(yè)的戰(zhàn)略性資產(chǎn)。但是，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，情況已經(jīng)發(fā)生了根本變化，知識(shí)產(chǎn)權(quán)型無(wú)形資產(chǎn)在企業(yè)中已占據(jù)舉足輕重的地位。據(jù)美國(guó)專(zhuān)家組調(diào)查，公司所創(chuàng)造的50％～80％的價(jià)值源自知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)，而不是傳統(tǒng)的有形資產(chǎn)。某些公司的主要市場(chǎng)價(jià)值都體現(xiàn)于其知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)，包括沃特．迪斯尼公司、微軟公司和寶潔公司。有證據(jù)表明，上述三家中任一家公司80％的價(jià)值與知識(shí)產(chǎn)權(quán)及無(wú)形資產(chǎn)相關(guān)。⑵美國(guó)《商業(yè)周刊》公布2008年全球最佳品牌價(jià)值排行榜，可口可樂(lè)、微軟、國(guó)際商業(yè)機(jī)器(IBM)的品牌價(jià)值，分別估為696億美元、641億美元、512億美元。⑶這表明，知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)已然是最重要的資本，如果公司未能充分認(rèn)識(shí)并實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的這種潛力，那么它就可能面臨著利潤(rùn)流失、地位下跌、市值縮水和解體的風(fēng)險(xiǎn)。
知識(shí)產(chǎn)權(quán)是一種資本，同時(shí)是可以交易的商品，具有使用價(jià)值和交換價(jià)值。擔(dān)保物權(quán)是排他支配標(biāo)的物交換價(jià)值的價(jià)值權(quán)。⑴那么，以其交換價(jià)值作為擔(dān)保標(biāo)的進(jìn)行融資是完全可行的。但知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保性的特征與一般擔(dān)保品不同，它的擔(dān)保價(jià)值并非完全是擔(dān)保品的交換價(jià)值，而是基于知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保品價(jià)值的未來(lái)現(xiàn)金流人，其使用價(jià)值和交換價(jià)值共同構(gòu)成了知識(shí)產(chǎn)權(quán)的擔(dān)保價(jià)值。
知識(shí)產(chǎn)權(quán)是一項(xiàng)財(cái)產(chǎn)性權(quán)利，其已被作為一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)列為企業(yè)資產(chǎn)的評(píng)估對(duì)象。而作為一種經(jīng)濟(jì)商品，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的可交易性在知識(shí)和技術(shù)市場(chǎng)上得到了新的體現(xiàn)。美國(guó)1993年綜合預(yù)算法引入了好幾類(lèi)無(wú)形資產(chǎn)的定義(如商譽(yù)、客戶(hù)名冊(cè)、專(zhuān)利、版權(quán)、配方、工藝、設(shè)計(jì)、模型、訣竅和許可)并允許公司攤還這類(lèi)資產(chǎn)的成本。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IAsc)也將知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)列為企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估的對(duì)象�？梢�(jiàn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)正是以其自身價(jià)值換取金融機(jī)構(gòu)資金，并為企業(yè)贏(yíng)得創(chuàng)業(yè)的機(jī)會(huì)。盡管各個(gè)國(guó)家的著作權(quán)法、專(zhuān)利法和商標(biāo)法的具體內(nèi)容相異，但不約而同都規(guī)定了版權(quán)、專(zhuān)利、商標(biāo)可以轉(zhuǎn)讓。
以知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行融資，除認(rèn)定知識(shí)產(chǎn)權(quán)是資產(chǎn)、具有可獲取的價(jià)值外，還必須界定該知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否具備可擔(dān)保性，這可從以下方面來(lái)加以認(rèn)定：
第一，權(quán)利的真實(shí)性，即知識(shí)產(chǎn)權(quán)是合法有效的權(quán)利。在此，需要確認(rèn)該權(quán)利人為該項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的合法所有人，需要登記的權(quán)利已經(jīng)確實(shí)登記，且該項(xiàng)權(quán)利上沒(méi)有設(shè)定負(fù)擔(dān)，具有可執(zhí)行性。
第二，權(quán)利的財(cái)產(chǎn)性。財(cái)產(chǎn)即為利益，權(quán)利的財(cái)產(chǎn)性要求知識(shí)產(chǎn)權(quán)將其利益轉(zhuǎn)化為可變現(xiàn)的價(jià)值。毋庸置疑，知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有財(cái)產(chǎn)和人身雙重屬性，但只有其中具有財(cái)產(chǎn)內(nèi)容的權(quán)利才可以成為擔(dān)保標(biāo)的。因?yàn)榫哂薪?jīng)濟(jì)效益的權(quán)利才能滿(mǎn)足擔(dān)保的目的。知識(shí)產(chǎn)權(quán)與物權(quán)、債權(quán)共同構(gòu)成了現(xiàn)代財(cái)產(chǎn)權(quán)，其財(cái)產(chǎn)性已得到世人公認(rèn)。擔(dān)保權(quán)人通過(guò)控制知識(shí)產(chǎn)人的處分權(quán)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)的收益來(lái)確保債權(quán)的實(shí)現(xiàn)，當(dāng)債務(wù)人不能按期還款時(shí)也可以依法將其拍賣(mài)，以拍賣(mài)所得清償債務(wù)。
第三，權(quán)利的可轉(zhuǎn)讓性。以知識(shí)產(chǎn)權(quán)設(shè)定擔(dān)保進(jìn)行融資，即是在債務(wù)人不能如期償還債務(wù)時(shí)，債權(quán)人將以知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值獲得清償。所以，取得知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值必須以其具有可讓與性為前提。如果作為擔(dān)保標(biāo)的的財(cái)產(chǎn)權(quán)利不具有可轉(zhuǎn)讓性，則擔(dān)保權(quán)人的優(yōu)先受償權(quán)必然無(wú)法實(shí)現(xiàn)，這顯然違背了知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保設(shè)置的宗旨。
由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有擔(dān)保性，可以作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的標(biāo)的，所以，知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資是可行的。這不僅在理論上是可行的，而且在實(shí)踐中也是可行的。
(二)知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資的形式
知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資，顧名思義，是指當(dāng)企業(yè)或個(gè)人尋求資金借貸時(shí)，利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為主要的擔(dān)保品所進(jìn)行的融資行為。知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資在過(guò)去并不時(shí)常發(fā)生，而隨著知識(shí)產(chǎn)權(quán)在企業(yè)發(fā)展和國(guó)家經(jīng)濟(jì)中所扮演的角色越來(lái)越重要，其價(jià)值日益超過(guò)有形資產(chǎn)時(shí)，讓靜態(tài)資產(chǎn)變得活躍起來(lái)便成為企業(yè)的強(qiáng)烈需求。在需求與供給的市場(chǎng)刺激下，知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資隨即產(chǎn)生和發(fā)展起來(lái)。實(shí)際操作中主要有三種模式：
1．以知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利本身作為擔(dān)保
以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為擔(dān)保融資的標(biāo)的，同其他資產(chǎn)充當(dāng)擔(dān)保一樣，將知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利本身提供給金融機(jī)構(gòu)作為借貸之擔(dān)保。若借款人屆期不能清償債務(wù)時(shí)，則金融機(jī)構(gòu)可以依約取得擔(dān)保物的所有權(quán)抵償或者將擔(dān)保物拍賣(mài)、變賣(mài)或折價(jià)，以其價(jià)金清償債務(wù)。由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)且價(jià)值易發(fā)生波動(dòng)，其權(quán)利本身的價(jià)值難以控制，因此，在實(shí)務(wù)運(yùn)作中，借貸雙方盡管協(xié)議以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資的擔(dān)保品，但仍然會(huì)在合同中約定將該種知識(shí)產(chǎn)權(quán)授權(quán)他人使用所產(chǎn)生的利益、基于該知識(shí)產(chǎn)權(quán)所制造產(chǎn)品的銷(xiāo)售利益，均納入擔(dān)保的范圍。
筆者認(rèn)為，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利本身作為擔(dān)保品，必然包括由使用知識(shí)產(chǎn)權(quán)所產(chǎn)生的任何收益，因?yàn)橹R(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值就在于使用，也正因?yàn)槭褂貌艜?huì)產(chǎn)生收益；倘若僅是一項(xiàng)沒(méi)有投入使用的紙上權(quán)利，則不會(huì)產(chǎn)生任何收益，也難以為債權(quán)人提供切實(shí)保障。因此，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利本身作為擔(dān)保，其權(quán)益的實(shí)現(xiàn)可以由雙方當(dāng)事人通過(guò)合同來(lái)加以強(qiáng)化。
2．以知識(shí)產(chǎn)權(quán)授權(quán)的收益作為擔(dān)保
知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保品不同于有形擔(dān)保品，其價(jià)值一時(shí)難以確定，現(xiàn)實(shí)價(jià)值不易認(rèn)定，但其潛在價(jià)值較大。將知識(shí)產(chǎn)權(quán)授權(quán)他人使用，基于知識(shí)產(chǎn)權(quán)所產(chǎn)生的收益作為融資擔(dān)保的基礎(chǔ)，其實(shí)質(zhì)是以知識(shí)產(chǎn)權(quán)未來(lái)的現(xiàn)金流量作為擔(dān)保標(biāo)的。這種預(yù)期可見(jiàn)的權(quán)利收益，與傳統(tǒng)有形擔(dān)保品的可靠性相比略顯遜色，但相比于一紙權(quán)利證書(shū)將更令人安心。因此，我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)有學(xué)者認(rèn)為，“現(xiàn)行融資模式中，以應(yīng)收賬款為核心的融資模式已經(jīng)成為業(yè)界普遍接收的架構(gòu)，在技術(shù)許可(1icensing)的契約架構(gòu)下，知識(shí)產(chǎn)權(quán)將會(huì)產(chǎn)生大量的權(quán)利金收入，這相當(dāng)于對(duì)未來(lái)的應(yīng)收賬款，將現(xiàn)存應(yīng)收賬款的融資模式套用到知識(shí)產(chǎn)權(quán)的融資，應(yīng)該是可行的途徑”。⑴
筆者認(rèn)為，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)利金作為融資標(biāo)的，屬于知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資范疇，只不過(guò)在保障債權(quán)人擔(dān)保權(quán)的實(shí)現(xiàn)上相比以知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利本身而言更直接、更可靠�；谥R(shí)產(chǎn)權(quán)的私權(quán)屬性，只要雙方當(dāng)事人的約定不違反法律和社會(huì)公共利益，其權(quán)益的保障完全可以依賴(lài)合同的約定。
3．以知識(shí)產(chǎn)權(quán)換取第三人提供信用擔(dān)保
以知識(shí)產(chǎn)權(quán)換取第三人提供信用擔(dān)保，也就是知識(shí)產(chǎn)權(quán)企業(yè)利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)以及第三人對(duì)于融資者所提供的信用增強(qiáng)，使企業(yè)可以獲取較多的借款額度。就目前的實(shí)務(wù)運(yùn)作來(lái)看，大致有兩種主要的模式：一種是知識(shí)產(chǎn)權(quán)企業(yè)直接以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為擔(dān)保，向融資者辦理融資再由第三人保證，屆時(shí)該債權(quán)若未獲清償，則由提供信用保證或信用加強(qiáng)的第三人，對(duì)融資者做出賠償，或是以預(yù)先保證的價(jià)格收買(mǎi)該知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為擔(dān)保物的知識(shí)產(chǎn)權(quán)；另一種則是知識(shí)產(chǎn)權(quán)企業(yè)以知識(shí)產(chǎn)權(quán)或是以知識(shí)產(chǎn)權(quán)授權(quán)所生的現(xiàn)金收益，向第三人提供作為擔(dān)保，而由第三人對(duì)融資者提供信用擔(dān)保，以使得知識(shí)產(chǎn)權(quán)人自融資者取得貸款。⑵目前，有政府參與的知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資中，多數(shù)為此種模式。
上述三種方式，都是基于知識(shí)產(chǎn)權(quán)為擔(dān)保品而獲得銀行資金的融資模式，只是在實(shí)務(wù)運(yùn)作中有所區(qū)別罷了。盡管運(yùn)作有別，但其核心皆圍繞債權(quán)人擔(dān)保權(quán)益的實(shí)現(xiàn)而展開(kāi)。
摘自：李鵑 著《知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保制度研究》
