《銀行與金融機(jī)構(gòu)法》書評 —— 查看此書介紹

陳煒恒 2006-11-20 9:38:58

正如作者威廉姆·A·拉維特教授與約瑟夫·麥瑞克·瓊斯教授在前言中所指出的那樣，《銀行與金融機(jī)構(gòu)法》（Banking and Financial Institution Law）是一部把美國銀行和金融中介機(jī)構(gòu)作為一個整體，歸納了歷史上的發(fā)展變化及可能的前景并給予充分解釋的金融法律著作，因此非常適合律師、法學(xué)院學(xué)生、銀行業(yè)人士以及希望了解美國銀行業(yè)和金融機(jī)構(gòu)法律和政策的商業(yè)人士使用。
這部書的一大特點(diǎn)就是以時間順序?yàn)檎撌鼍�索，相當(dāng)完整、系統(tǒng)地向讀者說明了美國金融法規(guī)體系的形成背景、發(fā)展沿革、運(yùn)作特點(diǎn)及實(shí)施效果，非常適合想從整體上把握、了解美國金融法的讀者。
書的第一章對美國銀行與金融機(jī)構(gòu)法的演進(jìn)發(fā)展作了一個簡明扼要的交代，使讀者可以大體上把握美國金融法規(guī)的幾個重要發(fā)展階段，例如自由銀行業(yè)時期、雙重銀行制度時期、羅斯福新政時期及戰(zhàn)后時期。這也是后面幾章分別就美國有關(guān)中央銀行、商業(yè)銀行、儲蓄機(jī)構(gòu)以及證券市場、保險公司和養(yǎng)老基金等非銀行金融機(jī)構(gòu)的法規(guī)政策進(jìn)行介紹、評論時所遵循的主線。
令人感興趣的是作者在第二章――貨幣與銀行業(yè)中花費(fèi)了不少篇幅對第二次世界大戰(zhàn)以來美國歷任總統(tǒng)（從杜魯門到布什）的貨幣政策和經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行了評述，兩位教授力圖通過這種方式強(qiáng)調(diào)：雖然貨幣政策和聯(lián)邦儲備委員會的決定是相互獨(dú)立地作出的，但不能與宏觀經(jīng)濟(jì)政策走向分開理解，因?yàn)槁?lián)邦儲備總是在一個有總統(tǒng)、國會以及大選影響下的政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境下運(yùn)作的�；氐姐y行業(yè)和金融機(jī)構(gòu)法上來，就是這樣一個有趣而又令人困惑的問題：金融法律和監(jiān)管機(jī)構(gòu)究竟應(yīng)該在何種程度上約束聯(lián)邦儲備委員會和貨幣當(dāng)局的政策選擇？這種“度”的把握確實(shí)是十分微妙而又難于闡明的。
不管是對歷史背景的描述，還是對政策背景的評析，作者的意圖是很明確的：不僅要就“法”論“法”，對美國銀行業(yè)和金融機(jī)構(gòu)法律法規(guī)進(jìn)行介紹說明；更要就“事”論“法”，把干巴巴的法規(guī)本身放到活生生的實(shí)際社會環(huán)境中去解釋考察，讓人思考為什么會有這些法規(guī)的產(chǎn)生？為什么這些法規(guī)會有這樣的規(guī)定？對這些問題的解答，較之羅列繁瑣具體的法律規(guī)定，徒讓人驚嘆美國金融法律的細(xì)密復(fù)雜，無疑有更大的價值。一國金融法規(guī)的制定與執(zhí)行，同樣要受到該國政治經(jīng)濟(jì)制度、歷史文化背景、人文地理等諸多因素的影響�！八�山之石”，亦不可盲目“攻玉”，立足國情還是金融法制建設(shè)的一個基本前提。
兩位作者在書的最后一章對當(dāng)時美國仍在爭論中的若干重要問題以及未來幾年銀行業(yè)和金融管制的前景作出了預(yù)測。由于這部書著于1992年，現(xiàn)在我們回過頭去可以發(fā)現(xiàn)作者的一些論述已經(jīng)得到了驗(yàn)證。
在各國金融政策的協(xié)調(diào)方面，作者指出：當(dāng)今世界存在著一個包括全球大部分地區(qū)在內(nèi)的巨大的資本流動市場。各國的經(jīng)濟(jì)政策比以往更加具有相互依賴性。因此，那些較為重要的發(fā)達(dá)國家的金融政策應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)統(tǒng)一起來，以實(shí)現(xiàn)健康的經(jīng)濟(jì)增長、低通貨膨脹和最少數(shù)量的金融崩潰事件。而現(xiàn)實(shí)恰恰與作者的預(yù)言相符，在經(jīng)歷了自去年亞洲金融風(fēng)暴以后愈演愈烈的全球金融震蕩后，最近美國、英國、日本等發(fā)達(dá)國家的領(lǐng)導(dǎo)人紛紛發(fā)表講話呼吁主要工業(yè)國聯(lián)合行動起來以防止金融危機(jī)的擴(kuò)散，促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。日前，來自七國集團(tuán)的財(cái)政部及中央銀行高級官員在倫敦發(fā)表聯(lián)合聲明，表示將密切合作確保經(jīng)濟(jì)增長。聲明指出，七國代表就“金融市場所受異常壓力和經(jīng)濟(jì)增長前景日益惡化”的形勢進(jìn)行了緊急磋商；認(rèn)為要促使本國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長和金融穩(wěn)定，需要強(qiáng)調(diào)密切合作的重要性。
在金融市場的重組方面，作者意識到自里根政府以來對兼并和經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張所持的自由、寬松態(tài)度，將鼓勵金融領(lǐng)域內(nèi)的收購兼并活動。他們預(yù)言，如果對這種兼并的趨勢不加限制，若干年內(nèi)美國金融市場就可能出現(xiàn)全國性的金融集團(tuán)化趨勢，原本分散的金融機(jī)構(gòu)將向大規(guī)模的、全國性的金融集團(tuán)寡頭發(fā)展。從近年來全球的兼并重組潮流來看，不僅美國存在這種金融集團(tuán)化趨勢，其他發(fā)達(dá)國家的金融機(jī)構(gòu)同樣經(jīng)歷著通過并購重組實(shí)現(xiàn)更大發(fā)展的過程。
值得一提的還有，這部書中附有大量珍貴的圖表和歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，這對于讀者是非常便利和有益的。另外，由于中國社會科學(xué)出版社已經(jīng)將此書收入美國法學(xué)精選叢書中翻譯出版，這無疑有助于我國讀者對于美國金融法的了解。

編者注：本文轉(zhuǎn)引自北京大學(xué)金融法中心網(wǎng)。

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